Финансовые посредники: виды, функции, роль

Финансовые посредники — это организации, оперирующие на финансовом рынке, и обеспечивающие посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов, между заемщиками и кредиторами.

Функции финансовых посредников

Функции финансовых посредников определяют их экономическую роль и состоят в следующем:

Аккумулирование сбережений и трансформация их в инвестиции.
Перераспределение капитала в экономике с учетом оценки рисков и будущих доходов.
Оценка экономических рисков и снижение на этой основе неопределенности инвестиций.
Формирование рынка инвестиций и финансовых инструментов.
«Информационное посредничество», выражающееся в предоставлении консультационных услуг в части минимизации рисков инвестиций и оценки будущих доходов. Управление чужими капиталами.
Учет инвестиционных предпочтений, субъективных оценок будущих и настоящих доходов и создание на этой основе диверсифицированной «линейки» финансовых инструментов – финансовый инжиниринг.

Виды финансовых посредников

Финансовых посредников можно разделить на три большие группы:

Банковская система
Небанковские кредитные институты: кредитные союзы, лизинговые компании, факторинговые компании
Другие финансовые институты: страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды, ломбарды, благотворительные фонды.

Кредитные союзы

Кредитный союз – это неприбыльная финансовая организация, работающая по принципу: одни члены союза кладут собственные средства на депозиты или в паи, другие – берут кредиты под проценты. Ключевыми отличиями кредитных союзов от других финансовых посредников являются некоммерческий характер деятельности и форма собственности – совладельцами союза являются его члены, которые управляют им по демократическому принципу (каждый член союза имеет равное право голоса).

Лизинговые компании

Лизинговая компания – это коммерческая организация, которая выполняет функции лизингодателя. Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств предоставляет имущество лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование, транспорт или недвижимость (предмет лизинга) и затем сдаёт его в аренду за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Подробнее о лизинге читайте здесь: Лизинг в Украине от А до Я

Факторинговые компании

Факторинговая компания (фактор) – одна из трех сторон факторинговой сделки. Она выплачивает финансирование поставщику или подрядчику, погашая денежные обязательства заказчика. Взамен у фактора появляется право требовать от заказчика оплату обязательств, а в качестве вознаграждения за свои услуги компания получает факторинговую комиссию. Подробнее о факторинге мы поговорим в Теме 32 «Финансовые инструменты для развития бизнеса».

Инвестиционные компании (фонды)

Инвесткомпании – это финансово-кредитные институты, которые формируют свой капитал на акционерной (паевой) основе и вкладывают его в ценные бумаги. Капитал такие фонды формируют путем эмиссии собственных ценных и продажи их частным инвесторам. Это дает возможность частных мелким инвесторам покупать ценные бумаги вскладчину.

Таким образом инвесткомпании выступают посредником и инвестором. Они покупают, продают и хранят ценные бумаги с целью извлечения прибыли.

Подробнее об инвестиционных фондах Украины читайте здесь: Как выбрать ПИФ для инвестирования средств

Страховые компании

Это организации, которые обеспечивают инвесторам страховую защиту от различных рисков. Кроме того, страховые компании имеют долгосрочные страховые резервы и могут выступать поставщиками долгосрочных финансовых ресурсов на рынке капитала. Подробнее о работе страховых компаний речь пойдет в Разделе 9 «Страхование».

Пенсионные фонды

Пенсионный фонд – это организация, созданная для выплат пенсий и пособий. Средства фонд получает за счет аккумулирования взносов рабочих и служащих, а также прибыли от инвестирования ресурсов в их распоряжении. Подробнее о работе пенсионных фондов речь пойдет в Разделе 10 «Пенсионная система».

Ломбарды

Ломбарды — это кредитные организации, предоставляющие денежные займы под залог ценного имущества. Ломбарды были созданы с целью предоставления населению возможности хранить предметы личного пользования и домашнего потребления, а также брать ссуду под залог этих вещей.

Подробнее читайте здесь: Что нужно знать, обращаясь в ломбард

Благотворительные фонды

Благотворительные фонды — это организации, созданные на некоммерческой основе, основная цель которых - аккумуляция и сбор финансовых и материальных ресурсов, направленных на безвозмездное спонсорство благотворительного проекта. Однако зачастую благотворительные фонды используются крупными собственниками для скрытия своих капиталов от обложения подоходным налогом и налогом на наследство.