Тема 21. Инструменты инвестирования

Инвестирование – это вложение средств в инструменты инвестирования с целью получения доходов. А инструменты инвестирования – это объекты и механизмы вложения денежных средств с целью получения доходов.

Инструменты инвестирования можно разделить на несколько групп:

• Базовые или классические (депозиты, иностранная валюта, драгоценные металлы, недвижимость, ценные бумаги)

• Современные или высокорисковые (паевые инвестфонды (ПИФы), P2P-кредитование и стартапы, ПАММ-счета, криптовалюта)

• Альтернативные (инвестиции в произведения искусства и антиквариат, покупка бизнеса)

Базовые инструменты инвестирования

Большинство базовых инструментов инвестирования имеют более низкий уровень риска и стабильную, хоть и невысокую, прибыль, поэтому у инвестора есть возможность спрогнозировать доходность вложений. 

Банковский депозит является наиболее распространенным и простым инструментом инвестирования. Он дает возможность не только сохранить внесенные на депозит деньги, но и получить заранее оговоренные проценты по вкладу. Преимущество этого инструмента – в государственной гарантии на возврат вкладов, о чем мы уже говорили в разделе 4 Сбережения/ Депозиты.

Из недостатков можно упомянуть относительно низкую доходность (в Украине может не перекрывать уровень инфляции), риск потери сбережений в случае глобальных потрясений экономики страны.

Покупка валюты развитых стран, такой как американский доллар, евро, японская иена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов, может помочь защитить свои сбережения от инфляции.

Из недостатков можно упомянуть непредсказуемость динамики курса, наличие множества валютных ограничений на операции с валютой, низкая доходность.

Приобретение драгоценных металлов (золото, серебро, платина и палладий) считается одним из самых надежных инструментов сохранения капитала. И хотя цена на металлы может периодически снижаться, в долгосрочной перспективе на долгих сроках инвестирования она только растет.

К недостаткам можно отнести низкую доходность, необходимость создания условий для безопасного хранения, волатильность цен на металлы, долгий срок инвестирования.

Инвестиции в недвижимость всегда были популярны в нашей стране. Кроме защиты от инфляции (ведь недвижимость постоянно растет в цене), такой объект инвестирования может приносить пассивный доход в виде арендной платы, в случае сдачи такого объекта в аренду.

Из недостатков упомянем высокий порог вхождения – недвижимость стоит не дешево, риски при заключении сделок и сложности в управлении (ремонт, аренда и т.д.)

О покупке ценных бумаг речь пойдет в следующем Разделе «Фондовый рынок»

Современные инструменты инвестирования

Эти инструменты появились не так давно и хоть и предполагают более высокие риски, но делают возможным получение более высокой доходности, чем по базовым инструментам.

Вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и ПАММ-счета мы подробнее рассмотрим в следующем разделе.

P2P-кредитование (Peer-to-Peer Lending) — это инструмент инвестирования, при котором инвестор выступает в роли кредитора — выдает заемщикам кредиты и получает за это проценты.

Преимущества P2P-кредитования:

• Высокая доходность
• Возможность выбора заемщика
• Низкий порог вхождения

Недостатки P2P кредитования:

• Высокий уровень риска в случае невозврата кредита
• Низкая ликвидность – вывести средства будет невозможно

Стартапы — это инструмент инвестирования в компании на ранних стадиях их развития, когда им не хватает собственных средств для реализации идей.

Преимущество инвестирования в стартапы - возможность получения высокой прибыли, ведь если стартап станет успешным, инвестор будет иметь долю в перспективном бизнесе, которая может стать ценной в будущем.

Недостатки инвестирования в стартапы:

1. Высокий уровень риска. 80% стартапов не выживают.
2. Ограниченная ликвидность - продать долы в компании крайне сложно.
3. Необходимость проведения тщательного анализа стартапа.

Покупка криптовалюты для инвестирования привлекает высокой потенциальной доходностью. Рынок криптовалют быстро растет, некоторым инвесторам удалось получить огромную прибыль за короткий период времени.

Недостатки инвестирования в криптовалюту:

• Волатильность цены;
• Незащищенность активов законодательством;
• Ограничение и запрет на использование криптовалют в некоторых странах.

Альтернативные инструменты инвестирования

Приобретение предметов искусства как инструмент инвестирования всегда было популярной альтернативой другим видам инвестирования. Однако для того, чтобы добиться успеха в этом направлении необходимо разбираться в искусстве, посещать профильные мероприятия, чтобы правильно выбрать объект для инвестиций, а также найти будущих покупателей.

Важным преимуществом инвестирования в искусство является простая процедура их приобретения.  

Недостатки же следующие:

• Низкая ликвидность
• Расходы на содержание произведений искусства могут быть высокими
• Есть риски подделок

При правильном управлении и хорошо продуманных инвестициях в собственный бизнес, можно получить не только прибыль, но и сохранять ее на протяжении долгого времени.

Недостаток этого инструмента в отсутствии гарантий успеха. Инвестиции могут не только не окупиться, но и могут привести к дополнительным обязательствам по погашению долгов, возникших в результате неуспешной деятельности.

Выбор инструментов инвестирования очень индивидуален и зависит от выбранной стратегии инвестирования – соотношения доходности и рисков, а также мировоззрения инвестора. Так или иначе, с целью диверсификации инвестиций рекомендуется использовать инструменты из разных групп. Наиболее же стандартным разделением является следующее:

• облигации – 25%;
• акции – 25%;
• альтернативные инвестиции – 20%;
• недвижимость – 15%;
• золото – 15%.