Призрачная выгода: нюансы вкладов с капитализацией процентов

Prosto заманчиво выглядят вклады с капитализацией процентов: ведь доход приносит не только тело вклада, но и уже начисленные на него проценты. Однако на практике доходность такого вклада бывает далеко не самой высокой. О тонкостях депозитов с капитализацией процентов узнавал Prostobank.ua

Краткое содержание и ссылки по теме

  1. Что такое вклад с капитализацией?
  2. Что лучше: вклад с капитализацией процентов или с выплатой в конце срока?
  3. А что на практике?
  4. Выгодны длинные сроки
  5. Кому же все-таки подойдут
  6. Какие недостатки имеют депозиты с капитализацией для вкладчика и для банка?
  7. Мнение
  8. Рейтинг депозитов с капитализацией процентов

Что такое вклад с капитализацией?

Вклад с капитализацией - это вид вклада, по которому начисленные проценты периодически (как правило - ежемесячно) присоединяются к основной сумме вклада (т.е. капитализируются), максимально увеличивая его доходность. Данный вид вклада интересен тем людям, которые не имеют возможности либо желания ежемесячно снимать проценты. В результате проценты начисляются не только на основную сумму вклада, но и на сумму уже начисленных и присоединенных к вкладу процентов, т.е. происходит так называемое «начисление процентов на проценты».

Для большей наглядности приведем краткую таблицу с результатами расчета ставки процента, которая должна быть установлена по обычному срочному вкладу с ежемесячной выплатой или выплатой процентов в конце срока, чтобы обеспечить такую же доходность, как по вкладу с капитализацией процентов, при сроках вклада 12 и 18 месяцев:

Вид процентной ставки

Пары соответствия процентов (%)

Ставка с капитализацией %

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

17,00

Равная ей обычная ставка для вклада сроком на 12 мес.

10,47

11,57

12,68

13,8

14,93

16,08

17,23

18,39

Равная ей обычная ставка для вклада сроком на 18 мес.

10,74

11,9

13,08

14,27

15,48

16,71

17,95

19,21

Используя данные этой таблицы, можно всегда проверить предложения банков, и определить, что выгоднее: воспользоваться обычным срочным вкладом или вкладом с капитализацией процентов (при прочих равных условиях). Заметим, что разрыв между значениями пар процентных ставок зависит от срока вклада и не зависит от суммы вклада. Зависимость от срока является экспоненциальной, т.е. резко возрастающей, так как срок вклада в месяцах является степенью в формуле расчета сложных процентов.

Неоднократно были зафиксированы случаи, когда банками в распространяемой рекламе и описаниях условий вкладов указываются приведенные (эффективные) депозитные процентные ставки (см. две нижние строчки таблицы). Это может ввести в заблуждение вкладчика, который будет рассчитывать, что такова базовая ставка процента с капитализацией.

На первый взгляд

Казалось бы, преимущества капитализации процентов по вкладу очевидны: сумма депозита непрерывно увеличивается, а на уже начисленные проценты начисляется дополнительный доход. «Депозиты с капитализацией процентов более выгодные для клиентов, чем депозиты с ежемесячной выплатой процентов. Потому что капитализация – это сложный процент, когда проценты насчитываются на проценты. То есть проценты не выплачиваются вкладчику ежемесячно, а добавляются к телу депозита, соответственно, каждый месяц сумма процентов увеличивается», - рассказывает Константин Кононенко, начальник департамента методологии и разработки банковских продуктов ЕВРОГАЗБАНКА.

Действительно, обычный депозит в сумме 1000 гривен под 25% годовых с выплатой процентов ежемесячно или в конце срока принесет вкладчику 250 гривен дохода, а аналогичный депозит с ежемесячной капитализацией процентов принесет доход в 280 гривен. То есть фактическая ставка во втором случае составит 28% годовых.

Однако, как установил Prostobank.ua, зачастую получить эту выгоду можно только теоретически.

Что лучше: вклад с капитализацией процентов или с выплатой в конце срока?

Выгода зависит, в первую очередь, от потребностей клиента, а затем от размера процентной ставки по каждому из видов вкладов.

Депозит с капитализацией предполагает начисление процентов (обычно ежемесячное) и добавление начисленных процентов к телу депозита. Таким образом, в течение следующего периода (следующего месяца) проценты уже будут начисляться как на сумму первоначального вклада, так и на сумму процентов за предыдущие месяцы. При таком подходе эффективная процентная ставка выше базовой.

Однако при выборе депозита следует руководствоваться в первую очередь не ставкой, а потребностью. Если клиент рассчитывает получать доход от процентов ежемесячно, то смысла в депозите с капитализацией нет. Если клиент хочет получить максимальную прибыль от своих денежных средств, то ему лучше открыть депозит с получением процентов в конце срока. Обычно ставки по такому депозиту выше.

В случае если клиент не определился, лучшим вариантом для него будет открытие депозита с капитализацией, но только при условии возможности снятия процентов до момента капитализации.

Проценты по депозиту с выплатой процентов в конце срока = сумма вклада * (1+ (процент по вкладу/12) * период вклада); 

Проценты по депозиту с капитализацией = с умма вклада * ( 1 + (проценты по вкладу) / 12) ^ период вклада 

Пример: сумма клада 1000 грн., срок 12 месяцев, процент по вкладу 16%

Проценты по депозиту с выплатой процентов в конце срока = 1000 * (1 + 0,16/12 * 12)=1160
Проценты по депозиту с капитализацией = 1000 * (1 + 0,16/12) ^ 12 =1172
В данном случаи процент по вкладу с капитализацией на 1,2% больше, чем по депозиту с выплатой процентов в конце стока и составляет 17,2%

Из примера наглядно видно, что при равных условиях вклад с капитализацией выгоднее. Так же чем больше срок и сумма вклада, тем больше будет разница в доходности между данными видами депозитов.

А что на практике?

Все дело в том, что на практике максимальные ставки по вкладам с капитализацией процентов, как правило, ниже, чем по депозитам с выплатой процентов ежемесячно или в конце срока. «Если сравнить три вклада, привлеченных на одинаковый срок, в одной валюте и с одинаковой ставкой, то, естественно, выше будет доходность вклада с ежемесячной капитализацией процентов.
Однако на практике банки зачастую по вкладам с капитализацией устанавливают ставку ниже, чем с ежемесячной выплатой или в конце срока. В этом случае капитализация может и не дать ожидаемого эффекта», - пояснят Валентина Еременко, начальник управления организации и поддержки вкладных программ банка «Хрещатик».

Самая высокая ставка по депозитам с капитализацией процентов у банков из числа 50-ти лидеров по активам при сумме вклада до 10 тысяч гривен составляет, по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24.09.2012 г., 23,5% годовых (Альфа-Банк). При этом максимальная ставка по вкладу без капитализации составляет 26,25% годовых (Дельта Банк). В первом случае за шесть месяцев (срок депозита) на каждую 1000 гривен суммы депозита вкладчик получит 125 гривен дохода. А во втором случае – 132,5 гривны.

Как видим, в этом варианте вкладчику будет выгоднее выбрать депозит без капитализации процентов.

Бывает и так, что доходность вклада с капитализацией уступает ставкам по депозитам без капитализации даже в пределах одного банка. К примеру, Банк «Финансовая инициатива» по вкладам в гривне на год предлагает до 18,75% годовых при выплате процентов в конце срока и 12% годовых при капитализации. В первом случае доход вкладчика при сумме депозита 1000 гривен составит 187,5 гривен, а во втором – 126,8 гривен.

Некоторые банки из числа 50-ти лидеров по активам, в которых фактическая доходность вкладов с капитализацией процентов сроком на год уступает доходности вкладов с выплатой процентов в конце срока. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24.09.2012 г.

Банк

Вклад

Выплата процентов

Ставка, годовых (при сроке 1 год)

Процентный доход, грн. (при сумме вклада 10000 грн.)

Разница между доходом по вкладу с капитализацией и без, грн.

Финансовая инициатива

Говерла

в конце срока

18,75%

11875

-606,75

Сберегательный

капитализация

12%

11268,25

АктаБанк

Классика

в конце срока

20%

12000

-161,08

Регулярный

капитализация

17%

11838,92

Индустриалбанк

Заботливый

в конце срока

17%

11700

-92,45

Бережливый

капитализация

15%

11607,55

БАНК КРЕДИТ ДНЕПР

Универсальный

в конце срока

18,50%

11850

-51,88

Накопительный

капитализация

16,65%

11798,12

Кредитпромбанк

Классический

в конце срока

22%

12200

-12,08

Целевой

капитализация

19,95%

12187,92

Актив-банк

Актив прибыльный

в конце срока

22,50%

12250

-8,03

Активное накопление

капитализация

20,40%

12241,97

Мегабанк

На будущее

в конце срока

19%

11900

-2,58

Накопительный

капитализация

17,50%

11897,42

Сбербанк России

Традиционный

в конце срока

18,40%

11840

-1,08

Стабильный

капитализация

17%

11838,92

Как видим, на практике капитализация не всегда приносит вкладчику дополнительную выгоду. «Если банк предлагает по вкладам с капитализацией ставки существенно ниже, чем по вкладам без капитализации с ежемесячной выплатой или выплатой в конце срока, то необходимо просчитать и сравнить доход по каждому вкладу», - рекомендует Марина Лисина, директор департамента по работе с клиентами и развитию бизнеса Банка Траст.

Конечно, ситуация не одинакова во всех банках: в некоторых учреждениях вклады с капитализацией действительно выгоднее депозитов с выплатой процентов в конце срока (при одинаковых сроке и сумме депозита).

Некоторые банки из числа 50-ти лидеров по активам, в которых фактическая доходность вкладов с капитализацией процентов сроком на год превышает доходность вкладов с выплатой процентов в конце срока. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24.09.2012 г.

Банк

Вклад

Выплата процентов

Ставка, годовых (при сроке 1 год)

Процентный доход, грн. (при сумме вклада 10000 грн.)

Разница между доходом по вкладу с капитализацией и без, грн.

Platinum Bank

Свободные деньги

в конце срока

12,5

1250

765,21

Желаемое увеличение

капитализация

18,5

2015,21

Universal Bank

Срочный

в конце срока

16,75

1675

429,26

Ежемесячно больше

капитализация

19,25

2104,26

Альфа-Банк

Мегаприбыль плюс

в конце срока

24

2400

220,39

Рантье плюс

капитализация

23,5

2620,39

Златобанк

Классический

в конце срока

20

2000

163,96

Капитал

капитализация

19,75

2163,96

Терра Банк

Благосостояние

в конце срока

18

1800

97,42

Сокровищница

капитализация

17,5

1897,42

Банк 3/4

Партнер

в конце срока

17

1700

80,68

Накопительный

капитализация

16,5

1780,68

Банк Форум

Срочный вклад

в конце срока

17,75

1775

69,76

Срочный вклад

капитализация

17,05

1844,76

VAB Банк

VAB 24

в конце срока

19

1900

56,18

Растущий

капитализация

18

1956,18

Финансы и Кредит

Классик

в конце срока

19

1900

56,18

Стандарт

капитализация

18

1956,18

Пивденкомбанк

Стандарт

в конце срока

17,6

1760

55,59

Стандарт

капитализация

16,8

1815,59

Как видим, если вы выбираете депозит в конкретном банке, то имеет смысл просчитать ожидаемую доходность от депозита с капитализацией, даже если его номинальная ставка ниже, чем по вкладу с выплатой процентов в конце срока.

Выгодны длинные сроки

Капитализация сможет существенно увеличить доходность депозита лишь в одном случае – если вы открываете вклад на длительный срок. В таком случае даже большая разница в размере ставки будет с лихвой компенсирована за счет капитализации.

К примеру, вкладчик открывает депозит к совершеннолетию ребенка сроком на 18 лет на сумму 1000 гривен под 15% годовых. В этом случае при ежемесячной капитализации процентов к концу срока сумма на счету достигнет 12 375 гривен, а при ежемесячной капитализации – 14 633 гривны. За тот же срок депозит без капитализации даже под 25% годовых (или краткосрочный вклад с пролонгацией) принесет всего 4500 гривен прибыли, а накопленная сумма составит 5500 гривен.

Как видим, разница в целых 10% годовых легко нивелируется за счет капитализации. К тому же, ни один банк на сегодня не предлагает столь высокую доходность (25% годовых) по вкладам к совершеннолетию – не зависимо от выплаты процентов. Максимальная доходность по вкладам к совершеннолетию при минимальной сумме до 10 тысяч гривен составляет, по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24.09.2012, 17,8% годовых в гривне (Укрэксимбанк). А по вкладам к совершеннолетию с выплатой процентов в конце срока максимальные ставки и вовсе составляют 13,8% годовых (Марфин Банк).

Получить же более высокую доходность можно только в случае оформления и пролонгации более коротких депозитов. Однако ставки по ним будет пересматриваться при каждом перезаключении договора, и с трудом верится, что такая доходность вкладов в гривне сохранится в ближайшие 10 и более лет.

Так что в данном случае депозиты с капитализацией имеют явное преимущество. Правда, это возможно лишь при очень длительном сроке вклада.

Вклады к совершеннолетию с капитализацией процентов от банков из числа 50-ти лидеров по активам, по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24.09.2012 г.

Банк

Вклад

Мин. сумма, грн.

Ставка, годовых

Ожидаемый доход за 10 лет (при сумме вклада 10000 грн. без пополнения)

Укрэксимбанк

Будущее Украины

2000

17,8

48528,43

Credit Agricole

Детский

500

17,5

46823,35

Хрещатик

Повноліття

0

16,5

41487,77

Индустриалбанк

Будущее ребенка

1000

15

34402,13

БМ Банк

Детский накопительный счет

500

12

23003,87

Киевская Русь

К совершеннолетию

5000

11

19891,50

Банк Форум

К совершеннолетию

500

10,5

18446,30

Укргазбанк

Хочу быть взрослым

1000

8,8

14031,71

Universal Bank

Мой малыш

500

6,55

9217,17

 

Кому же все-таки подойдут

Однако не стоит думать, что вклады с капитализацией будут интересны лишь тем, кто хочет накопить средства к совершеннолетию ребенка или на свою пенсию. При выборе такого вклада значение имеют не только доходность, но и ряд других факторов.

К примеру, если вы хотите, чтобы проценты накапливались, но не можете или не хотите каждый месяц получать их в банке и перекладывать на другой счет. «Можно выбрать депозит с капитализацией, если вы не хотите каждый месяц ходить в отделение банка для получения процентов, но при этом хотите, чтобы деньги работали и приносили доход», - комментирует Наталья Кравец, директор департамента развития продуктов Банка «Финансы и Кредит».

Правда, в таком случае у вкладчика есть альтернатива: открыть депозит с ежемесячной выплатой процентов и более высокой доходностью и поручить банку перечислять их на сберегательную карту или перечислять средства самостоятельно при помощи интернет-банкинга.

При этом во втором случае имеет смысл посчитать ожидаемый доход при каждом из доступных вариантов и оценить их дополнительные преимущества и недостатки. «При выборе между депозитом с капитализацией и депозитом с получением процентов ежемесячно логика может быть следующей: если ежемесячный объем полученных процентов достаточен для оформления нового депозита, то при одинаковых ставках на депозит с капитализацией и с ежемесячной выплатой процентов более интересен последний, поскольку он дает возможность как разместить полученные проценты на новый вклад, так и забрать их. В ином случае более интересен в части получения прибыли первый вариант. Также важно понимать, позволяет ли программа получить проценты при необходимости, и насколько получение процентов важно для клиента», - рекомендует Виталий Бачинский, заместитель директора по розничному бизнесу Надра Банка.

Кроме того, вклад с капитализацией подойдет тем вкладчикам, для которых важен выбор конкретного банка, и по этой причине они не рассматривают более выгодные предложения от других учреждений. Правда, в этом случае стоит убедиться, что среди предложений вашего банка вклад с капитализацией – самый выгодный.

Самые выгодные предложения вкладов с капитализацией в гривне по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24 сентября 2012 года (оценивались только программы от банков из числа 50 лидеров по активам, по одной наиболее выгодной программе от каждого банка, не учитывались депозиты с минимальной суммой более 10 000 гривен).

Банк

Вклад

Ставка, годовых

Мин.сумма, грн.

Срок

Банк Форум

Срочный вклад

23,80%

500

6 месяцев

Альфа-Банк

Рантье плюс

23,50%

1000

1 год

Киевская Русь

Накопительный

21%

1000

12 месяцев + 2 дня

Актив-банк

Активное накопление

20,75%

500

3 месяца

Проминвестбанк

Традиционный

20%

5000

1 год

VAB Банк

Растущий

20%

1000

9 месяцев

Самые выгодные предложения вкладов с капитализацией в долларах по исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 24 сентября 2012 года (оценивались только программы от банков из числа 50 лидеров по активам, по одной наиболее выгодной программе от каждого банка, не учитывались депозиты с минимальной суммой более 1000 долларов).

Банк

Вклад

Ставка, годовых

Мин.сумма, долл.

Срок

VAB Банк

Растущий

10,75%

100

1,5 года

Банк Форум

Срочный вклад

10,30%

100

3 месяца

Кредитпромбанк

Целевой

9,90%

100

от 367 до 550 дней

Киевская Русь

Накопительный

9,50%

500

2 года

Актив-банк

Активное накопление

9,20%

200

12 месяцев (+1день)

Какие недостатки имеют депозиты с капитализацией для вкладчика и для банка?

Виталий Вербовой, руководитель направления депозитов юридических лиц Плюс Банка

Капитализация процентов значит, что с определенной периодичностью (например, ежемесячно или ежеквартально) начисленные проценты присоединяются к сумме взноса и в следующем периоде доход рассчитывается уже с учетом новой, «подросшей», суммы. То есть идет речь о начислении процентов  на проценты, которые  в свою очередь не являются выгодными банку. Эффективная ставка по таким вкладам  более высока, чем по вкладам с ежемесячной или в конце срока выплатой процентов, потому много банков не предлагают таких видов вкладов, а если предлагают, то с процентами существенно более низкими, чем по  обычным вкладам, что не позволит вкладчику получить больший доход.

Недостатками депозитов с капитализацией процентов на практике являются:

  • во-первых, то, что вкладчик не может каждый месяц получить проценты, а лишь в конце срока вклада, или ежеквартально (не обязательно будет недостатком для некоторых вкладчиков);
  • во-вторых, практически во всех банках при досрочном расторжении вклада по желанию вкладчика во время действия договора все начисленные и капитализированные проценты перечисляются по ставке, которая действует по текущим счетам банка;
  • в-третьих, обычно в одном и том же банке ставки по вкладам с капитализацией процентов несколько ниже, чем по обычным вкладам. Может случиться, что учитывая эту разницу, депозит с капитализацией обеспечит меньший доход. Потому не нужно заранее думать, что «сложный процент» всегда более выгоден.

Глеб Бурцев, директор департамента розничного бизнеса БМ Банка

Депозит с капитализацией процентов – достаточно специфический продукт, вернее, даже не продукт, а просто иная схема выплаты процентов. При этом для вкладчика чуть ли не единственным преимуществом является отсутствие необходимости ежемесячного посещения банка для пополнения депозита полученными процентами. В связи с этим, в продуктовой корзине банков, как правило, присутствуют депозитные предложения с выплатой процентов как ежемесячно, так и в конце срока.

Для банков применение сложной схемы начисления процентов означает необходимость снижения процентной ставки по сравнению с простой схемой. Именно поэтому депозиты с капитализацией процентов пользуются ограниченным спросом. При прочих равных условиях, зачастую, клиенты выбирают депозиты на нужный срок с выплатой процентов в конце этого срока. Это позволяет клиентам получать максимальную доходность от размещения средств на вкладах.

Галина Терлецкая, руководитель департамента розничного обслуживания Всеукраинского Банка Развития

Депозит с капитализацией процентов  для  понимания клиентами менее доступный и не совсем прозрачный, поэтому многие банки выбирают простые формы вкладов и начисления процентов, что более понятно и приемлемо для клиента, а банку помогает привлечь вкладчика.

К недостаткам таких вкладов можно отнести размер процентной ставки, установленной по вкладу. Как правило, по вкладам с капитализацией процентов устанавливаются ставки в среднем на 0,5-1% ниже, чем по обычным вкладам. Гарантированные проценты зачастую не покрывают даже инфляцию, и, тем не менее, банковский вклад — популярный и нужный способ сохранения денег.

Анна Макаренко, начальник управления развития продуктов Банка Кипра

Думаю, это вопрос продуктового разнообразия, то есть каждый банк сам выбирает предлагать или нет данную опцию вкладчикам.

Хотя у большинства банков это все-таки стандартное предложение, как, например, выбор опции выплаты процентов ежемесячно или в конце срока.

По сути, недостатков у такого депозита для вкладчика нет. Все зависит от того, что нужно клиенту: если ему необходим ежемесячный дополнительный доход, тогда эта опция не для него, ведь проценты остаются в банке на протяжении всего действия договора банковского вклада.

Сергей Мищенко, директор департамента разработки банковских продуктов Астра Банка

Наличие в продуктовой линейке банка вкладов с капитализацией процентов зависит от политики каждого конкретного банка.  В основном, клиенты предпочитают размещать свои средства на классических депозитных вкладах с ежемесячной выплатой процентов. Клиенты обращают внимание на вклады с капитализацией, только если по ним предлагаются довольно привлекательные процентные ставки.

Вклад с капитализацией не имеет особых недостатков. Надо только помнить, что проценты по данному виду вклада клиенту выплачиваются в конце срока действия депозита. В качестве компенсации этого «неудобства» клиенту предлагается более высокая ставка.

Мнение

Виталий Бачинский, заместитель директора по розничному бизнесу Надра Банка

Выгода зависит, в первую очередь, от потребностей клиента, а затем от размера процентной ставки по каждому из видов вкладов.

Депозит с капитализацией предполагает начисление процентов (обычно ежемесячное) и добавление начисленных процентов к телу депозита. Таким образом, в течение следующего периода (следующего месяца) проценты уже будут начисляться как на сумму первоначального вклада, так и на сумму процентов за предыдущие месяцы. При таком подходе эффективная процентная ставка выше базовой.

Однако при выборе депозита следует руководствоваться в первую очередь не ставкой, а потребностью. Если клиент рассчитывает получать доход от процентов ежемесячно, то смысла в депозите с капитализацией нет. Если клиент хочет получить максимальную прибыль от своих денежных средств, то ему лучше открыть депозит с получением процентов в конце срока. Обычно ставки по такому депозиту выше.

В случае если клиент не определился, лучшим вариантом для него будет открытие депозита с капитализацией, но только при условии возможности снятия процентов до момента капитализации.

Математически при выборе между депозитом с капитализацией и депозитом с получением процентов в конце срока можно руководствоваться следующими расчетами:

Базовая ставка депозита с капитализацией - X%, тогда эффективная ставка ориентировочно равна Х%+(Х%*Х%)/2.

То есть при базовой ставке 10% эффективная ставка 10% + (10%*10%)/2 = 10.5%. При базовой 20% эффективной ставкой будет 22%. Если Х%+(Х%*Х%)/2 > базовой ставки депозита с получением процентов в конце срока, то депозит с капитализацией более выгоден.

Наталья Кравец, директор департамента развития продуктов банка «Финансы и Кредит»

Даже если процентная ставка по вкладу с капитализацией будет несколько ниже, чем по стандартному вкладу, доход вкладчика, например, за один год будет выше, чем на обычном депозите. Например, если вкладчик размещает депозит на 10 тысяч гривен на один год под 17,5% и получает проценты ежемесячно – за один год он заработает 1750 гривен процентов, а если размещает те же 10 тысяч гривен на депозите с ежемесячной капитализацией под ставку ниже, чем на стандартном депозите – 17%, за год вкладчик заработает около  1839 гривен, т.е. его деньги реально «проработают» под эффективную ставку 18,4% годовых. Выгода очевидна. И проявляется она тем ярче, чем длиннее срок депозита.

Многие банки одновременно с номинальной ставкой по депозиту показывают эффективную ставку по депозиту, т.е. реальный доход, который получит вкладчик с учетом того, что получаемые им проценты не снимаются, а поступают на депозитный счет и в следующем месяце проценты уже начисляются на сумму с учетом процентов за прошлый месяц. Для понимания реальной выгоды следует обращать внимание именно на эту ставку.

Екатерина Чебурахина, главный эксперт группы по обслуживанию физических лиц управления розничных продуктов ВТБ Банка

Учитывая, что при капитализации сумма вклада дополнительно увеличивается за счет ранее начисленных процентов, и начисление процентов осуществляется уже на большую сумму, вклад с капитализацией выгоднее.

В данной ситуации дополнительно необходимо обращать внимание на уровень доходности вклада, на размер процентной ставки.

Дмитрий Яковлев, директор департамента каналов продаж в розничном бизнесе Банка Форум

Зачастую по вкладам с капитализацией банки устанавливают процентные ставки ниже, чем по вкладам с выплатой процентов в конце срока. Это может привести пользователя к мысли об их заниженной доходности. Однако на практике это не так: вклады с капитализацией демонстрируют максимальную доходность, поскольку проценты по ним начисляются на сумму с учетом ранее выплаченных процентов.

Константин Кононенко, начальник департамента методологии и разработки банковских продуктов Еврогазбанка

Естественно, банки корректируют условия вкладов, и процентная ставка депозитов с капитализаций немного ниже обычных вкладов. Но это разница в пределах 0,5-1 п.п. Если ставка по таким вкладам будет 25% годовых, то по итогам банк выплатит клиенту более 30% годовых. К сожалению, банки не могут себе этого позволить.

Марина Лисина, директор департамента по работе с клиентами и развитию бизнеса Банка Траст

Все зависит от потребностей клиента и ценообразования в каждом отдельно взятом банке. Как правило, при почти одинаковых ставках на вклады с капитализацией и без, выгоднее оформлять вклады с капитализацией, так как проценты начисляются на постоянно увеличивающуюся сумму вклада, за счет ежемесячного присоединения ранее начисленных процентов.

Роман Куспыс, начальник отдела развития продуктов Банка Кипра

Если проанализировать доходность двух депозитов, размещенных на равных условиях, один из которых с капитализацией процентов, а другой – с выплатой процентов в конце срока или ежемесячно, то эффективная процентная ставка и соответственно доход, который будет приносить вклад с капитализацией процентов, будет выше, нежели у вклада без капитализации. Это объясняется тем, что в рамках вкладов с капитализацией при расчете процентов применяться формула сложных процентов.

Трудно сказать, какой из вкладов будет выгоднее на практике, так как очень часто банки для вкладов с выплатой процентов в конце срока устанавливают более высокие процентные ставки, чем для вкладов с капитализацией. Поэтому вкладчикам при выборе условий размещения вклада необходимо акцентировать внимание именно на эффективной процентной ставке.

Юрий Воронюк, начальник департамента развития розничного бизнеса Дельта Банка

Если депозит с ежемесячной выплатой процентов, клиент получает ежемесячную выгоду от своего вклада – проценты можно тратить. Сам факт выплаты процентов говорит о том, что банк чувствует себя нормально и клиент может быть уверен в сохранности вклада. При наличии у клиента желания, интернет-банкинга и свободного времени, можно суммой выплаченных процентов пополнить свой вклад и, по сути, получить капитализацию процентов.При капитализации процентов клиент получает сумму вклада в конце срока действия, в это же время получает сумму процентов. Другими словами, если сумма вклада значительная и нет необходимости в получении постоянного дохода от депозита, лучше разместить вклад с капитализацией для максимального дохода.



Актуальные обзоры банковского рынка на ваш e-mail!




Полезные статьи по данной тематике