Депозитные сертификаты как выгодная альтернатива сберегательным вкладам (видео)

Депозитный сертификат наиболее интересен украинцам, которые имеют сбережения в валюте, но не хотят открывать банковский вклад в связи с действующими ограничениями НБУ на снятие средств. Тем более, что среднерыночная доходность по ценной бумаге на 2,7% годовых выше, чем по сберегательному вкладу. Характеристики, преимущества и недостатки, а также ставки по валютным депозитным сертификатам и условия их выпуска коммерческими банками анализировал Prostobank

Краткое содержание и ссылки по теме

  1. Что такое депозитный сертификат
  2. Преимущества и недостатки депозитного сертификата по сравнению со срочным вкладом
  3. Чем интересен именной депозитный сертификат
  4. Мнение экспертов

Видео по теме

Подписывайтесь на наш канал на Youtube, чтобы не пропустить новое полезное видео о личных и бизнес-финансах.

Что такое депозитный сертификат

С депозитами наш народ более-менее разобрался: приходишь в банк – оформляешь вклад, подписываешь договор на некоторый срок, и по его истечении забираешь и вклад, и начисленные проценты. А если клиент хочет получить свои деньги раньше срока, то необходимо разрывать соглашение – и через некоторое время получить свой вклад, и те проценты, которые заработал до разрыва соглашения, зачастую по пересчитанной ставке.

В то же время, банки предлагают и другую форму вклада, который давно существует в стране, однако менее популярен – так называемый депозитный или сберегательный сертификат. Он был популярен в бурные 90-е, и активно предлагался нашими банками.

Секрет популярности – в его ликвидности. В период гиперинфляции для вкладчика главное – возможность в любое время забрать свои деньги. Так как сертификат представляет собой ценную бумагу, которую банк обязывается выкупить вне зависимости от времени, то подобный депозит очень ценился.

Однако времена галопирующей инфляции прошли, вкладчики перестали бояться обесценивания депозитов, поэтому популярность сертификатов ушла в небытие, уступив место классическим вкладам. Еще одна причина снижения популярности – период массовых банкротств в те же дикие 90-е годы. Учитывая тот факт, что сертификат – ценная бумага, то средства покупателей бумаги не гарантировались Фондом защиты вкладов граждан. Соответственно, в случае банкротства банков вкладчики оставались ни с чем, не получая даже 2-3 тыс., а потом и 15 тысяч гривен на человека.

Впрочем, некоторые банки все же оставили эту ценную бумагу в перечне своих депозитных продуктов, предлагая их наряду со своими обычными вкладами. По сути, они сейчас ничем и не отличаются от классических депозитов. Только вместо договора у вас в сейфе лежит ценная бумага – сертификат.

Правда, учитывая тот факт, что на депозитные сертификаты не распространялось действие Фонда гарантирования вкладов физлиц, банки стимулировали клиентов более привлекательными ставками. Финучреждениям было выгодно иметь такие сбережения, ведь по таким пассивам не нужно отправлять раз в полгода определенный процент в Фонд гарантирования. Поэтому ставки по сертификатам были на 0,5-1% выше, чем для обычных депозитов. Однако это было до того времени, пока обязательства по Фонду не распространились и на сберегательные сертификаты. После того, как вклады сертификатов стали также гарантироваться Фондом, банки вынуждены были постепенно выровнять ставки по сберегательным сертификатам и депозитам. Так что сейчас они почти не отличаются друг от друга.

Преимущества и недостатки депозитного сертификата по сравнению со срочным вкладом

+

-

Не распространяются лимиты НБУ на выдачу наличных

Ограниченный срок – не менее полугода

 

Средний доход выше (10% годовых против 7,3% годовых)

Нет возможности частичного пополнения/снятия средств

Сертификат – это ЦБ, которую можно использовать в качестве залога по кредиту

Значительно меньший выбор банков

 

Банк не имеет права досрочно возвращать средства 

Чем интересен именной депозитный сертификат

Весеннее появление

Именные депозитные сертификаты начали появляться весной 2015 года. Тогда банки в условиях длительного оттока инвалютных вкладов физлиц предложили новый продукт. По сути, он был похож на обычный депозит, но при этом на него не распространялись ограничения НБУ по снятию иностранной валюты со счета. Кроме этого, в отличие от депозитных сертификатов на предъявителя, новые ценные бумаги подпадали под гарантию ФГВФЛ – естественно, в рамках гарантированных законом 200 000 гривен на вкладчика.

Поскольку ограничение НБУ по снятию валютных вкладов эквивалентом в 15 000 гривен за один операционный день считались одной из главных причин оттока средств из банковской системы, свежему продукту банковские эксперты прочили популярность. «Основным преимуществом депозитного сертификата является возможность получить все средства по окончании срока действия сертификата вместе с процентами за один визит. Этот продукт сейчас, пока не снято ограничение НБУ на снятие валютных депозитов, очень востребован», - отмечает Алексей Пузняк, вице-президент, руководитель управления по развитию розничных продуктов Альфа-Банк Украина.

Текущие условия

В апреле 2015 года именные депозитные сертификаты предлагало шесть банков из числа 50-ти крупнейших по размеру активов. Сегодня их число увеличилось до десяти: теперь каждый пятый банк имеет в своей линейке такой продукт.

Доходность по таким ценным бумагам в долларах США и в евро колеблется от 5,5 до 13,5% годовых по сроку полгода и 5,5-14,5% годовых по сроку 12 месяцев (детальнее см. ниже).

Примечательно, что в банках можно приобрести и сертификат в гривне – правда, лишь в семи из десяти. Доходность в этом случае составит 17,5-23% годовых по сроку полгода, 18,5-23,5% годовых по сроку девять месяцев и 19-24% по сроку 12 месяцев (детальнее см. ниже). При этом ставки по гривневым депозитам от банков из числа 50-ти крупнейших доходят до 25% годовых (по данным компании «Простобанк Консалтинг» на 21.08.2015 г.).

Отметим, банки по-разному подходят к продвижению сертификатов. Большинство из них устанавливают доходность по этим бумагам выше, чем по аналогичным депозитам в их продуктовой линейке. Но есть и те, у которых доходность по сертификату и сравнимому с ним вкладу абсолютно одинаковая – например, Проминвестбанк.

В целом же по рынку максимальные ставки по депозитным вкладам в гривне на 2-5 процентных пунктов выше, чем максимальная доходность по именным депозитным сертификатам. А максимальная доходность по вкладам в инвалюте – наоборот, ниже по депозитам, чем по ценным бумагам – на 1,5 процентного пункта.

Вместо ограничений… ограничения

Несмотря на то, что депозитный сертификат в инвалюте можно «обналичить» в один день, у него есть ряд других ограничений. Во-первых, деньги нельзя вернуть раньше срока этой ценной бумаги. При этом нет никаких других способов вернуть средства до окончания срока ЦБ. «Раньше даты погашения самого депозитного сертификата вернуть деньги нельзя. Владелец именного депозитного сертификата продать или переоформить его на другое лицо не может. Частичное погашение депозитных сертификатов не производится», - поясняет Алена Демченко, ведущий экономист управления по работе с ценными бумагами банка «Глобус».

Впрочем, нет худа без добра: есть свои плюсы в том, что ЦБ жестко привязана к личности владельца. «Хотя продать или переоформить именной депозитный сертификат невозможно, при утере банк может восстановить права на сертификат, выпустив его дубликат», - отмечает Александр Парамонов, заместитель председателя правления Forward Bank

Главное же неудобство от невозможности досрочного возврата средств для вкладчика заключается в том, что минимальный срок действия именного депозитного сертификата – шесть месяцев. Также доступны сроки в девять и 12 месяцев. Банкиры же отмечают, что сложившаяся ситуация пойдет на пользу рынку: постепенно научит вкладчиков снова доверять банкам.

Еще один фактор существенно ограничивает круг украинцев, которые могут воспользоваться депозитными сертификатами. «Дополнительно банки ввели ограничение и на минимальную сумму именных депозитных сертификатов, в среднем по рынку она составляет порядка 5 тысяч долларов США», - говорит Александр Парамонов.

Действительно, по данным компании «Простобанк Консалтинг», минимальные суммы по таким ценным бумагам в разных банках варьируются от 1 000 до 50 000 долларов или евро, причем меньшее значение – лишь у трех банков из десяти (детальнее см. ниже).

Минимальные суммы по ценным бумагам в гривне – также весьма различны: от 5 000 (лишь у одного банка) до полумиллиона гривен.

Взгляд в будущее

Несмотря на прогнозы банкиров, ожидающих, что депозитные сертификаты привлекут большое число вкладчиков, этого не произошло. «На текущий момент депозитные сертификаты по-прежнему пользуются незначительной популярностью среди физических лиц – клиентов по депозитным продуктам банков. Доля депозитных сертификатов физических лиц в объеме депозитного портфеля крупнейших банков, которые одними из первых внедрили данный продукт, на сегодня не превышает 3-5%», - отмечает Ярослав Сковрон, директор департамента по продуктам розничного бизнеса ПУМБ.

По мнению эксперта, дело не только в слишком больших минимальных суммах и невозможностью получить свои средства до окончания срока ценной бумаги. «Причины тому есть и помимо ряда существенных ограничений при пользовании депозитным сертификатом: низкий уровень финансовой культуры населения и низкий уровень развития розничного рынка ценных бумаг в Украине в принципе», - говорит Ярослав Сковрон.

В любом случае, сертификаты заинтересовали банкиров как временное решение для тех, кто не хочет открывать вклад в банке из-за ограничений НБУ. Поэтому и времени у этих ЦБ на завоевание популярности у украинцев не так много. «Рано или поздно регулятор отменит ограничение на снятие средств с депозитов и тогда именные депозитные сертификаты могут потерять свою неоспоримую привлекательность в качестве инструмента для валютных сбережений», - прогнозирует Александр Парамонов.

Условия по именным депозитным сертификатам в долларах США по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 20.08.2015 г.

Банк

Доходность на срок, % годовых

Мин.сумма

6 мес.

9 мес.

12 мес.

ПриватБанк 

13,5

нет

14,5

20 000

Альфа-Банк 

11,5

нет

11,5

5000

БАНК КРЕДИТ ДНЕПР 

10,50

10,50

10,50

5 000

Фидобанк (СЕБ Банк) 

10,25

9,5

9,5

1000

Диамантбанк 

10

нет

10,5

5000

Банк инвестиций и сбережений 

10

нет

нет

1000

Проминвестбанк 

9

9,25

9,5

5 000

Дочерний Банк Сбербанка России 

8,25

нет

8,5

2000

ТАСкомбанк (бескупонный)

6

8

10

1000

ТАСкомбанк (купонный)

5,75

7,75

9

1000

Мегабанк 

5,5

5,5

5,5

50000

Условия по именным депозитным сертификатам в евро по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 20.08.2015 г.

Банк

Доходность на срок, % годовых

Мин.сумма

6 мес.

9 мес.

12 мес.

ПриватБанк 

13,5

нет

14,5

20 000

Альфа-Банк 

10,5

нет

10,5

5000

БАНК КРЕДИТ ДНЕПР 

10,50

10,50

10,50

5 000

Фидобанк (СЕБ Банк) 

9,25

8,5

8,5

1000

Диамантбанк 

9

нет

9,5

5000

Проминвестбанк 

8,25

8,5

8,75

5 000

Банк инвестиций и сбережений 

8

нет

нет

1000

Дочерний Банк Сбербанка России 

7,75

нет

8

2000

ТАСкомбанк (бескупонный)

6

8

10

1000

ТАСкомбанк (купонный)

5,75

7,75

9

1000

Мегабанк 

5,5

5,5

5,5

50000

 

Условия по именным депозитным сертификатам в гривне по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 20.08.2015 г.

Банк

Доходность на срок, % годовых

Мин.сумма

6 мес.

9 мес.

12 мес.

Банк инвестиций и сбережений 

нет

22

нет

10000

ТАСкомбанк (купонный)

17,5

18,5

20

5000

ТАСкомбанк (бескупонный)

18

19

21

5000

Дочерний Банк Сбербанка России 

18,25

нет

19

10000

Мегабанк 

20

20

20

500000

БАНК КРЕДИТ ДНЕПР 

21,8

22,2

22,4

150 000

Проминвестбанк 

23

23,5

24

150 000

Диамантбанк 

23

нет

23,5

200000

 

Мнение экспертов

Екатерина Рожкова, исполняющая обязанности Председателя Правления Platinum Bank

Мы находимся сейчас на завершающей стадии разработки такого инструмента, как именные сберегательные сертификаты в валюте.

По своей сути для банка это такой же инструмент привлечения, как и депозит. В чем смысл для клиента? Сертификат – это ценная бумага. С ценной бумагой можно осуществлять различные операции – она может быть инструментом залога, например. На сегодняшний день наблюдается всплеск интереса к валютным сертификатам, и это, безусловно, связано с ограничением выдачи средств с валютных счетов. На валютные сертификаты эти ограничения не распространяются. То есть, приобретая такой сертификат, клиент может получить всю сумму в валюте без каких-либо ограничений. Это весомое преимущество.

Депозитные сертификаты, как и сберегательные депозиты, облагаются налогом.

Марина Кшинина, начальник управления пассивных, комиссионных и сервисных продуктов Банка VTB (Украина)

Наш банк планирует начать продажу депозитных сертификатов в валюте и в гривнах в течение второго квартала 2015 года.

Преимущества депозитного сертификата:

  • по завершении срока сертификата можно снять всю сумму средств в валюте вклада без ограничений;
  • фиксированная процентная ставка на весь срок действия сертификата;
  • многоуровневая защита бланков именных сертификатов, которые производятся на специальном оборудовании с использованием ряда сложных защитных технологий, которые делают подделку практически невозможной;
  • подлежит гарантированию Фондом гарантирования вкладов.

Недостатки депозитного сертификата:

  • в отличие от других ценных бумаг, депозитные сертификаты не растут в цене. Но, с другой стороны, не могут и упасть;
  • нет возможности пополнения.

Основное преимущество депозитного сертификата - возможность снять всю сумму средств в валюте вклада без ограничений по завершении срока сертификата, это и обуславливает его сегодняшнюю растущую популярность особенно у валютных вкладчиков.

Если клиент потерял сертификат, он может обратиться в банк для восстановления прав по депозитному сертификату. В этом случае банки имеют процедуру выпуска дубликата депозитного сертификата. Это услуга платная, но с умеренной стоимостью. Права клиента полностью восстанавливаются, выплачиваются и депонированные средства, и проценты.

Доходы по именному сберегательному сертификату подлежат налогообложению, согласно действующему законодательству, так же, как и депозиты. 

Геннадий Пионтковський, заместитель Главы Правления Фидобанка

Сьогодні на руках у населення знаходяться величезні суми у валюті, які вони із задоволенням поклали б в банки під відсотки. Але людей стримують діючі добові обмеження на суму видачі валюти в банках. Тому запуск іменних депозитних сертифікатів – це чудова новина для тисяч українців, адже цей ощадний інструмент дозволяє не лише отримати максимальний процентний дохід, а й забрати всю суму заощаджень та відсотки після погашення сертифікату за один візит до банку.

Андрей Мойсеенко, заместитель Председателя Правления Банка Кредит Днепр

Депозитные именные сертификаты особенно интересны тем, кто желает разместить на депозит более крупные суммы: приобретая сертификат, его владелец по истечении срока документа может получить всю сумму вклада в наличной валюте без каких-либо ограничений.

Ярослав Кабин, директор Департамента казначейства Idea Bank (Идея Банк)

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое подтверждает право владельца сертификата или его правопреемника на получение после окончания установленного срока суммы вклада и процентов, установленных сертификатом, в банке, который его выдал.

Сертификаты эмитируются в бумажной (документарной) форме. По форме доступа к средствам подразделяются на именные и на предъявителя. По валюте вклада – в национальной и иностранной валюте.

Главные плюсы депозитных сертификатов:

  • а) более высокая доходность в сравнении с обычным вкладом;
  • б) возможность использовать как залог;
  • в) погашение в любом отделении банка;
  • г) возможность передачи другому лицу (сертификат на предъявителя),
  • д) высокая степень защиты бланков депозитных сертификатов.

Среди недостатков депозитных сертификатов можно выделить:

  • а) депозитные сертификаты не растут в цене, в отличие от других ценных бумаг;
  • б) сертификаты на предъявителя не гарантируются Фондом гарантирования вкладов;
  • в) сертификаты на предъявителя могут быть украдены и обналичены злоумышленниками.

Депозитные сертификаты – надёжный инструмент для инвестирования, в который можно вкладывать часть капитала, но на украинском рынке он пока не пользуется спросом. Клиенты отдают предпочтение классическим депозитам и, по моему мнению, тренд в этом направлении в ближайшее время не изменится.

Артем Семейнов, директор департамента розничного бизнеса Банка Пивденный

С учетом отмены ограничений НБУ на снятие средств со счетов физических лиц в иностранной валюте, такой продукт как депозитный сертификат (независимо от того, именной или на предъявителя), по моему мнению, в целом утратил свою актуальность.  И, естественно, потерял главное преимущество – возможность по окончанию срока действия договора снять всю сумму в инвалюте и сразу.

Александр Саламанин, начальник управления ресурсных и комиссионных операций КОНКОРД банка

Своим Постановлением № 81 от 22.08.2017 года, НБУ окончательно снял «антикризисные» валютные ограничения.

Кроме снятия ограничений на выпуск сертификатов на предъявителя, сняты ограничения и на выдачу валюты со счетов клиентов.

По моему мнению, выпуск сертификатов на предъявителя сделает рынок валютных вкладов более мобильным и интересным для клиентов, т.к. суть этого продукта в том, что оформляет вклад один клиент, а законное право получить этот вклад имеет тот, кто предъявил этот сертификат в банк.

Наталья Жиленко, главный казначей Altbank

На сегодняшний день у банков нет недостатка в валютной ликвидности, поэтому, на данный момент, мы не предвидим значительной заинтересованности среди банков в выпуске сертификатов на предъявителя.

Александр Парамонов, заместитель председателя правления Forward Bank

Сегодня уже достаточно большое количество банков предлагает клиентам услугу именных депозитных сертификатов, при этом сам сертификат приравнивается к договору на открытие вклада.

Данный продукт, так же, как и классический вклад, гарантируется ФГВ, облагается аналогичным налогом и имеет одно, но очень существенное преимущество.  После окончания срока его действия, средства в валюте можно забрать за 1 день в полном объеме, в то время как на выдачу обычных вкладов по состоянию на август 2015 года действует ограничение НБУ в размере эквивалента 15 тыс. грн. в день.

Алена Демченко, ведущий экономист управления по работе с ценными бумагами банка «Глобус»

Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств в банке, удостоверяющее право владельца или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов, установленных сертификатом.

Депозитные сертификаты могут быть именными и существуют исключительно в документарной форме. Депозитные сертификаты нашего банка выпускаются строковыми, процентными, именными и номинируются как в национальной валюте, так и в иностранной валюте.

Ольга Дымочко, начальник управления развития розничных продуктов VAB Банка

Безусловно, такой продукт был бы интересным как для клиентов, так и для банков. Но только в том случае, если бы налогообложение дохода по сертификатам на предъявителя было приведено к уровню налогообложения доходов по именным вкладам, а также если бы он был включен в перечень обязательств банка, подлежащих гарантированию за счет средств ФГВ. Такой сертификат можно было бы подарить, им можно было бы рассчитаться и т.д.  

Одно из главных преимуществ депозитных сертификатов для вкладчика – свобода в обороте. Недостатки, это, во-первых, высокая ставка налогообложения, во-вторых, данный вид вклада не подлежит гарантированию за счет средств Фондом гарантирования вкладов, и третье – в случае потери клиентом данного сертификата либо кражи велика вероятность, что размещенными на нем денежными средствами воспользуются кто-то другой.

Чтобы избежать кражи или потери сертификатов на предъявителя, банк может предложить клиентам хранить данные документы в индивидуальном банковском сейфе.

Валентина Еременко, начальник управления организации и поддержки вкладных программ банка «Хрещатик»

Депозитные сертификаты на предъявителя не гарантируются Фондом гарантирования вкладов, поэтому не являются продуктом для массового потребителя, но вполне могут использоваться как маркетинговый инструмент.

Депозитный сертификат на предъявителя удобен тем, что его можно использовать как подарок. Кроме того, депозитные сертификаты интересны тем вкладчикам, которые хотят иметь хороший ликвидный залог. С другой стороны, доход по сертификатам обычно ниже, чем доход от обычных вкладов (на несколько процентных пунктов) и пополнить такой счет нельзя.

Утерянные сертификаты на предъявителя не возобновляются, а по поводу именных нужно обращаться в банк. При возобновлении обычно удерживается стоимость бланка сертификата.



Актуальные обзоры банковского рынка на ваш e-mail!




Полезные статьи по данной тематике