про твої фінанси

Индексные фонды в Украине

Индексные фонды предлагают частным инвесторам зарабатывать на росте фондовых индексов, а точнее - на акциях, которые входят в корзину того или иного фондового индекса.

Краткое содержание и ссылки по теме

  1. Что представляют собой индексные инвестиционные фонды?
  2. Индекснуться можно
  3. Вкладываемся?




Loading...

Что представляют собой индексные инвестиционные фонды?

Классический индексный фонд – это фонд, активы которого на 100% состоят из акций, входящих в индекс. При этом акции в портфеле фонда должны находиться в той же пропорции, что и в индексе.

Если в Украине открытый или интервальный фонд называется «индексным» - это не классический индексный фонд, поскольку по украинскому законодательству открытые и интервальные фонды могут инвестировать в акции только 40% своих активов. Соответственно, в Украине только закрытые фонды могут быль классическими индексными фондами.

Индексные фонды напрямую привязаны к индексу ПФТС. Портфель индексного фонда должен состоять из всех акций, которые входят в структуру индекса ПФТС, и в той же пропорции, в которой они находятся в индексе.

В мировой практике доходность индексных фондов отстает от показателей индексов всего на несколько процентов. В Украине, из-за низкой ликвидности рынка, индексные фонды показывают доходность гораздо ниже индекса ПФТС. Соответственно, когда индекс ПФТС падает, доходность индексных фондов тоже понижается.

Хорошая новость заключается в том, что с 2018 года украинцы получили возможность инвестировать в зарубежные фондовые индексы.

Индекснуться можно

Во всем мире индексные фонды считаются одним из самых выгодных инструментов для частного инвестора. Почему? - Да потому что в них легче всего контролировать инвестиционный процесс. Заходишь на сайт фондовой биржи и смотришь динамику изменения индекса - доходность фонда, как правило, ему соответствует.

Достаточно прозрачна и инвестиционная стратегия таких фондов - инвестор знает, что львиную долю активов фонд вкладывает в акции из конкретной индексной корзины, а не в невесть какие ценные бумаги по неизвестному принципу. К тому же ценные бумаги индексных фондов считаются ликвидными и чуть ли не лучшими, так как это в основном "голубые фишки".

И что самое важное - индексный фонд не так легко "слить", как это можно сделать с любым фондом акций. Любые "странные" операции, приводящие к обесцениванию портфеля фонда, в случае с "индексником" выглядят настолько странно и явно, что ни одна уважающая себя компания по управлению активами не рискнет "слить" фонд - это же смерть ее репутации!

Правда, тесная зависимость доходности фонда от показателя фондового индекса может сослужить и плохую службу. В случае глобального обвала рынка акционеры фонда рискуют потерять все свои деньги. А такое весьма возможно. "Индексникам" также сложно "перебросить" деньги в другие акции, не входящие в индексную корзину, в случае, например, если курс "индексных" ценных бумаг стал резко падать. Инвестиционный портфель индексных фондов состоит только из акций, входящих в определенную индексную корзину, и денежных средств на счетах банков. По сути, индексный фонд "привязан" к четко определенным акциям и не вправе выходить из них надолго - разве только, чтобы вывести свои средства на банковский счет. Но банки по счетам до востребования дают нищенские проценты.

Возможны разочарования и в случае, если придется срочно "вынуть" деньги из фонда. Если попасть в период коррекции рынка (временного снижения рынка), то можно "уйти в убытки", а не заработать прибыль. Когда идет падение индекса ПФТС, то идет и падение цены сертификатов или акций фонда. И она может упасть ниже цены, по которой они покупались.

Вкладываемся?

Если все-таки ожидания будущей доходности превысили страхи от возможной потери инвестиций, можно отправляться за ценными бумагами индексного фонда. Таковыми в Украине являются закрытые недиверсифицированные корпоративные фонды. Именно им разрешено вкладывать большую часть средств в акции (не менее 70%) и при этом работать с физлицами.

Для того чтобы купить ценные бумаги инвестиционного фонда выбранной КУА, нужно позвонить в ее офис и узнать, что для этого нужно предъявить. Стандартный набор - сам инвестор, его паспорт, справка о присвоении идентификационного номера и заполненная анкета-заявка на приобретение акций, а также при необходимости - документы, подтверждающие источник происхождения средств. Следует отметить, что минимальный порог для вхождения в фонд - от 5000 грн. (все инвестфонды в Украине работают только с национальной валютой). Нужно будет также потратиться на открытие счета в банке. Это не обязательно делать в том же банке, где размещены средства фонда, но так будет гораздо удобнее. Именно на этот счет будут перечисляться деньги от продажи акций фонда.

Кроме того, нужно будет заплатить КУА не менее 2,5% среднегодовой стоимости чистых активов, премию за успешное инвестирование (примерно 7% превышения эталона доходности), и, конечно же, налог государству в размере 15% прибыли, полученной при продаже акций.

Уже на следующий день после внесения средств на счет фонда можно будет полностью распоряжаться своими ценными бумагами. Подтверждением того, что клиент стал инвестором фонда, служит выписка из реестра и свидетельство (при документарной форме выпуска ценных бумаг) или выписка со счета в ценных бумагах (при бездокументарной форме), где указывается количество приобретенных бумаг.

Дальше остается только ждать роста рынка. Фондовики советуют не вкладываться в такие фонды менее чем на полгода, год. Продать свои акции можно на вторичном рынке, а можно дождаться срока выкупа их самой КУА.

Чем лучше депозита?

- Ценные бумаги индексных фондов потенциально могут принести намного большую доходность, чем депозит.

Чем хуже депозита?

- Есть риск потери части инвестиции

- Сложнее "выйти" из инвестиции.





Хотите получать уведомление на ваш email, когда мы опубликуем новые статьи?

также следить за обновлениями сайта можно в Facebook Instagram Twitter Viber Telegram



Горячие предложения

UniGroup

Кредит под 1,5% в месяц. Под авто, квартиру, дом, нежилое помещение

Сумма: от 30 000 до 15 000 000 грн.

Срок: от 1 месяца до 10 лет

Без выписки и перерегистрации

Киев, Киевская обл. до 60 км

Страховая группа ТАС

Электронный полис «автогражданки»

Оплата и получение – не выходя из дома

Регистрация договора в базе МТСБУ онлайн

Исключено мошенничество со стороны продавца

Дешевле бумажных полисов

Полезные статьи по данной тематике