Отразится ли она на банковских услугах для населения? На вопросы журналиста Простобанк Консалтинг отвечают банковские эксперты.

Оживление межбанковского рынка Украины в период с начала второго квартала 2009 года проходило с оглядкой на дестабилизацию межбанковского рынка в четвертом квартале 2008 года и первом квартале текущего года, когда многие банки имели трудности с ликвидностью, не выполняли обязательные требования по резервированию средств на корреспондентских счетах, обязательные нормативы. НБУ ввел в ряд банков временную администрацию, что способствовало недоверию на межбанковском рынке.

На текущий момент взаимное недоверие в банковской системе медленной поступью угасает. Остатки на корреспондентских и транзитных счетах в банках во втором квартале достигли рубежа 20 миллиардов гривен и более. Большая часть банков выровняла позицию ликвидности, осуществляет клиентские платежи день в день, выполняет основные требования в нормативном регулировании НБУ, что в основном и способствовало оживлению межбанковского рынка в объеме около трех миллиардов гривен в день. Эти факторы в свою очередь оказывают непосредственное влияние на ценовой сегмент межбанковского спроса (предложения на краткосрочные ресурсы – «на ночь»), в том числе в национальной валюте, который колеблется от 1,5% до 3% годовых.

Ожидать значительного оживления кредитования субъектов хозяйственной деятельности в таких условиях не приходится. Все же присутствует на финансовом рынке неуверенность в рентабельности кредитования большей части отраслей. Обособленное увеличение кредитования сельскохозяйственного сектора является, скорее, больше политическим фактором, чем экономическим.

В последнее время в банковской системе Украины наблюдается тенденция увеличения остатков на корреспондентских счетах в НБУ. В целом, остатки на корреспондентских счетах банков выросли до 20-22 миллиардов гривен, что значительно превышает необходимую ежедневную норму резервирования средств на корсчетах по всей банковской системе и свидетельствует о переликвидности системы. При этом банки пока испытывают определенное недоверие друг к другу, что создает ситуацию значительной разницы в ставках на межбанковском рынке для разных категорий банков. С другой стороны, учитывая относительную стабилизацию валютного курса, постепенное увеличение доверия со стороны населения к банкам, которое приводит к постепенному увеличению вкладов населения и прогнозируемости поведения вкладчиков – происходит постепенный возврат средств, изъятых населением во время начала кризиса из банков, назад – в банковскую систему. Кроме этого, средства полученные банками от Национального банка в виде рефинансирования также стабилизируют ресурсную ситуацию в банках. То есть, происходит постепенная стабилизация рынка и возврат доверия, что в свою очередь приводит к постепенному увеличению объемов межбанковского кредитования. Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от общеэкономической обстановки в стране и времени, которое потребуется на окончательное восстановление доверия со стороны субъектов хозяйственной деятельности и населения к банковской системе, а также восстановления доверия самих банков друг к другу. Говорить о значительном оживлении кредитования пока еще преждевременно, так как кредитные риски для банков пока остаются очень высокими, но отдельные проекты реального сектора экономики уже начали кредитоваться. Скорее всего, можно говорить о постепенном размораживании тех кредитных программ, которые были ранее заморожены банками из-за непрогнозируемых кредитных рисков и полного отсутствия ресурсов. К совсем же новым проектам банки пока относятся с опаской, и такая ситуация скорее всего будет в течение всего 2009 года и первого квартала 2010 года.

Антон Болдырев, директор департамента казначейства АО «Индэкс-Банк »

Согласно информации НБУ (данные системы Кред-инфо) объем межбанковского кредитного рынка в июне колебался в пределах от 1 до 2 миллиардов гривен, со средним показателем около 1,8 миллиардов гривен, тогда как, к примеру, в апреле колебания составляли от 2,5 до 4 миллиардов гривен, в среднем около 3 млрд. Снижение объема кредитования связано с уменьшением активности и падением ставок на межбанковском рынке, что в свою очередь вызвано ростом остатков коммерческих банков на корсчетах в НБУ (остатки коммерческих банков в НБУ выросли на 2,5 миллиардов гривен с 18,8 миллиардов гривен в мае до 21,3 миллиардов гривен в июне). На данный момент межбанковской рынок сверхликвиден, банки не размещают свободные средства другим банкам, а предпочитают направлять их на покупку ОВГЗ и депозитных сертификатов НБУ. Существует ставка межбанковского рынка «Киевпрайм» (данная ставка рассчитывается на основании котировок 8 крупнейших банков с иностранным капиталом), которая характеризует состояние рынка. Базовой ставкой является ставка овернайт, которая со второй половины марта начала снижение с 40-50% до 2-3% в апреле. В мае и июне данная ставка составляла около 1%, что говорит об избыточном количестве гривны у банков. Я не беру во внимание банки, которые испытывают финансовые трудности и готовы привлекать средства по завышенным процентным ставкам, как у других коммерческих банков, так и у своих клиентов.