Иллюстрация http://www.sxc.hu

Новый год – всегда подходящее время для подведения итогов и планирования будущего. Итак, чем запомнился украинцам завершающийся 2009 год?

Прошлое не вернуть. Верните хотя бы веру в будущее!

Борис Крутиер

Думаю, не ошибусь, если одним из наиболее значимых событий уходящего года назову действие и отмену в мае-2009 моратория на досрочное изъятие депозитов. Эта воистину «антикризисная мера» привела к тому, что в течение более чем полугода население и предприятия лишились возможности воспользоваться своими свободными средствами. Трудно подсчитать, какие материальные и моральные потери принесло это бизнесу и частным клиентам, не говоря уже о том, что утраченное доверие тяжело измерить килограммами или километрами… Но мы ведь говорим об итогах? Мои выводы о моратории следующие:

• Банковская система регулируется НБУ в ручном режиме. При этом даже те постановления регулятора, которые не прошли регистрацию в Минюсте (то есть не имеют статуса нормативно-правового документа), безоговорочно принимаются банками к исполнению (в случае, если они защищают интересы банков, конечно). А для клиентов банков это значит, что их права по-прежнему не защищены;
• Отток вкладов из банков прекратился вовсе не из-за моратория, а благодаря стабилизации курса гривны;
• Банки (а в большей степени даже их акционеры) оказались не мобильными, не готовыми к серьезным рыночным потрясениям. Многие хозяева банков решили воспользоваться кризисом, чтобы избавиться от ставших обременительными активов, не гнушаясь при этом откровенного мародерства – на момент введения в них временных администраций реанимировать там уже практически нечего.
• Фонд гарантирования вкладов неспособен защитить интересы вкладчиков в случае системного кризиса (его средств недостаточно для возмещения депозитов и пары крупных банков).
• Клиенты банков (в первую очередь вкладчики-физлица), пусть даже путем потерь, стали более образованными, более осторожными при выборе банка для вклада (теперь уже размер обещанных процентов не всегда имеет решающее значение), внимательными при изучении депозитного договора, а кое-кому пришлось даже в срочном порядке пройти ускоренные курсы «молодого юриста» в борьбе за свои «кровные».

Вторым по значимости событием уходящего года я бы назвал рост проблемной кредитной задолженности и формирование банками резервов под нее. Ухудшение экономической ситуации привело к ухудшению качества обслуживания заемщиками своих кредитных обязательств – для населения это в первую очередь связано с девальвацией гривны, которая автоматически увеличила кредитные платежи почти в два раза. В итоге НБУ предпринял чуть ли не единственный однозначно положительный для рынка маневр – ввел практику валютных аукционов, чтобы нивелировать валютные спекуляции и стабилизировать обменный курс для заемщиков банков. Говоря об итогах года для кредитов, хочу подчеркнуть следующее:

• Заемщики оказались не готовы взять на себя все валютные риски, предусмотренные кредитными договорами. Большинство экспертов склонялось к мнению, что девальвация гривны до уровня 10-15 грн. за доллар США приведет к потере возможности оплачивать кредиты большей частью заемщиков. А, учитывая, что действия НБУ и правительства по поддержке национальной валюты не принесли результата, такой вариант развития событий был вполне реальным. В этой связи, считаю еще одним полезным движением регулятора запрет на валютное кредитование населения, хоть и очень запоздалый.
• Банки хоть и сняли с себя всякую ответственность за валютные риски, связанные с кредитованием заемщиков, все равно оказались не готовы к массовым невозвратам кредитов и существенному росту проблемной задолженности. Практически 2009 год стал для них годом формирования резервов и подготовки к предстоящим трудностям – отработке схем взаимодействий с коллекторами, процедур реализации залогов и в конце-концов поиску диалога с клиентами.

• Ужесточение требований к заемщикам и дороговизна ресурсов привели к тому, что кредитование населения практически остановлено, что тоже на данный момент можно охарактеризовать, как позитивное явление - нет искусственного роста потребления за счет будущих доходов. Результат не заставил себя ждать: цены на недвижимость и автомобили заметно снизились.

Третьим судьбоносным событием 2009 года считаю беспрецедентное для Украины явление – национализацию проблемных банков. И хотя решение принималось довольно долго, все равно в действиях правительства не видно четкого видения дальнейшей их судьбы. Пока решение проблемы выплаты вкладов клиентам «Родовид банка», Укрпромбанка, банка «Киев» и Укргазбанка больше похоже на перевод частных корпоративных долгов в государственные – в 2009 году в них было влито 17 млрд. грн. государственных денег. Еще 50 млрд. грн планируется разместить в капиталы банков в наступающем 2010 году. Что касается итогов года и прогнозов на будущее, то спасение социально-значимых банков – цель благая. Но, инвестируя средства налогоплательщиков, государство должно выступать не в роли спасателя, а быть расчетливым и прагматичным бизнесменом. Если у банка нет надежды на выживание и быстрое восстановление, выбор для него один – ликвидация. Если же руководство банка берет на себя обязательства по быстрому выходу на нормальный режим функционирования, то государство должно понимать, когда и в каком объеме оно начнет получать дивиденды на влитый капитал, чтобы пополнить ими оскудневшую казну. Кстати, подобную инициативу уже рассматривают во Франции, где планируется ввести новый, 10%-ный дополнительный налог на прибыль рефинансированных государством банков.

Еще одним значимым событием стало то, что в 2009 году банки (впервые, начиная с 2002 года) продемонстрируют отрицательный финансовый результат. Но вовсе не потому, что дела с доходами у них так плохи. Напротив, доходы банковских учреждений существенно возросли, а расходы (за исключением резервов) – сократились.

Но, как я уже говорил, так как резервы под активные операции банки в течение года уже сформировали (по данным НБУ уровень выполнения формирования резервов по состоянию на 01.12.09 составил 100,08%), то предстоящий 2010 год с большим процентом вероятности будет для банков прибыльным.

И, наконец, пятый урок. В 2009 году НБУ, продолжая политику, начатую в конце 2008 года, предоставил банкам просто огромные средства в качестве рефинансирования – порядка 100 млрд.грн. (сумма, практически сопоставимая с собственным капиталом банков – 120 млрд.грн). Почти половина из этих средств была выделена Ощадбанку и Укрэксимбанку (40 млрд.грн.) на выполнение правительственных задач, 17 млрд.грн. – ушло на рекапитализацию проблемных банков. Это говорит об отсутствии у банков долгосрочных ресурсов и возможности кредитовать экономику и население. В последнее время регулятор ограничил доступ к рефинансированию и всячески мотивирует подопечных погашать существующие перед НБУ долги, ведь срок многих из них истекает в декабре-2009. Так что до момента аккумулирования банками необходимых средств для возврата полученного рефинансирования ожидать оживления кредитования не приходится.

Что хотелось бы сказать напоследок? К сожалению, 2009 год в большей степени прошел под знаком упущенных возможностей: никто не был готов к кризису, и разрабатывать антикризисные меры пришлось по ходу, причем большая их часть так и осталась обычными популистскими лозунгами. В связи с этим хочу пожелать всем нам, чтобы 2010 год прошел под знаком мудрости, терпения, эффективных решений и действий.

С наступающим Новым годом!