Иллюстрация http://www.sxc.hu/

Для тех, кто не хочет доверять свои сбережения банкам или фондовому рынку, существует множество альтернативных видов инвестирования. Однако, в ноябре-2011 не все из них смогли обеспечить инвесторам хотя бы минимальную доходность. Альтернативные способы получения пассивного дохода, а также их результативность в ноябре-2011 изучал и анализировал Prostobank.ua.

Золотые слитки

Читайте также

• 
  Инвестиции › Покупка золота в слитках: где искать, как выбирать
• 
  Депозиты › Сбережения в "экзотических" валютах: преимущества и недостатки
• 
  Инвестиции › Пять шагов перед вложением средств в инвестиционные монеты: путеводитель для новых инвесторов
• 
  Инвестиции › Пять этапов инвестирования в недвижимость и землю в посткризисный период
• 
  Деньги семьи › Внутри пирамиды: как мы вкладывали деньги в "МММ-2011" и выводили их

Традиционно золото считается едва ли не безрисковым активом для вложений. Действительно, если вы вкладываете средства на очень длительный срок, например, десять или двадцать лет, то золото с большой вероятностью сохранит ваши сбережения, ведь в долгосрочной перспективе оно дорожает. В то же время, после резкого подорожания этого металла летом-2011 многие инвесторы стали смотреть на него как на высокодоходный актив. А столь же резкое падение курса золота в сентябре-2011 дало повод усомниться в его безрисковости.

Посмотрим, сколько заработал за ноябрь-2011 инвестор, вложивший деньги в золотые слитки.

За этот период средняя цена, по которой банки покупают грамм золота в слитках разного номинала, выросла на 20-80 копеек. К примеру, владелец золотого слитка весом 20 грамм получил за ноябрь-2011 пассивный доход в 3,8 гривны, собственник слитка в 50 грамм – в 26 гривен, а владелец слитка номиналом 100 грамм за месяц «заработал» 78 гривен.

Учитывая, что стоимость 100-граммового слитка в среднем по рынку на конец ноября-2011 составляет 41890 гривен, доход в 78 гривен в месяц равен примерно 2,2% годовых. А если инвестор купил слиток в начале ноября-2011, то заплатил за него, в среднем, 46389 гривен, то есть из-за разницы цен покупки и продажи, чистый убыток пока составляет 4499 гривен. Если предположить, что такие темпы подорожания золота сохранятся, то 100-граммовый слиток окупится почти через пять лет.

«Экзотические» валюты

Не доверяя традиционным для валютного портфеля украинца доллару и евро, некоторые инвесторы обращают внимание на сравнительно «экзотические» валюты: к примеру, швейцарский франк, фунт стерлингов, японскую йену или российский рубль.

Однако, по подсчетам Prostobank.ua, в ноябре-2011 такие вложения не принесли большой прибыли инвесторам, скорее, «порадовали» убытками.

Если бы инвестор сделал вложения в сумме 50 тысяч гривен в начале ноября-2011, купив швейцарские франки, то по состоянию на 29 ноября сумма его сбережений по официальному курсу была бы эквивалентна 47 286 гривен, то есть убыток составил бы  2713 гривен. Вложив ту же сумму в российские рубли, инвестор за месяц потерял бы 1973 гривны, а в английские фунты стерлингов – 1427 гривен. И лишь японская йена принесла бы инвестору небольшой доход в 227 гривен за месяц, эквивалентный 5,5% годовых.

К слову, с начала осени-2011 японская йена оставалась наиболее стабильной, в то время как, к примеру, швейцарский франк, подешевел с 10,2 до 8,66 гривен за единицу этой валюты. Стоит также отметить, что во второй половине ноября-2011 все четыре валюты немного дешевели.

Доход инвестора за ноябрь-2011 при вложении 50 000 гривен в каждую из четырех валют:

Недвижимость

Еще один вариант инвестирования, позволяющий получать пассивный доход – покупка недвижимости. Правда, в ноябре-2011 заработать на росте цены недвижимости удалось немногим инвесторам. В большинстве крупных городов Украины стоимость квадратного метра жилья на вторичном рынке снижалась.

В частности, квадратный метр «вторички» в Киеве, в среднем по рынку, по данным компании «SV Development», подешевел за ноябрь-2011 на 32 гривны, в Днепропетровске – на 24 гривны, в Донецке – на 8 гривен, и больше всего во Львове – на 48 гривен. Только в Харькове и Одессе стоимость квадратного метра вторичного жилья выросла на 72 гривны.

В итоге инвестор, владеющий квартирой в 100 квадратных метров или двумя в 50 метров, в Киеве «потерял» за ноябрь-2011 в среднем 3200 гривен. Такой же инвестор во Львове уменьшил свой капитал в среднем на 4800 гривен, а владельцы харьковских и одесских квартир увеличили свой капитал на 7200 гривен каждый.

Учитывая, что квадратный метр жилой недвижимости в Одессе, в среднем по рынку, стоит 11880 гривен, а в Харькове – 8456 гривен, доход в 7200 гривен за месяц будет эквивалентен 7,27% годовых для Одессы и 10,22% годовых для Харькова.

Однако недвижимость может приносить доход не только от увеличения стоимости, но и от сдачи в аренду. Для Киева среднерыночная стоимость аренды однокомнатной квартиры в ноябре-2011 была равна 3104 гривны, двухкомнатной – 4296 гривен и трехкомнатной – 5256 гривен. Как видим, доход от аренды легко перекрывает потери собственника квартиры от снижения ее стоимости.

Инвестиционные монеты

Другой способ инвестировать в драгоценные металлы, кроме покупки слитков, – это покупка монет, изготовленных из этих металлов. Преимущество такого способа в том, что кроме стоимости металла на рост ваших капиталовложений влияет еще и нумизматическая ценность монеты, которая растет со временем. Однако это касается в большей мере монет с небольшим тиражом. Недостаток же монет в том, что они стоят дороже, чем слиток металла аналогичного веса, что связано с затратами на чеканку монеты.

Инвестор, вложивший средства в покупку инвестиционной монеты весом в одну тройскую унцию, в зависимости от металла, из которого изготовлена монета, получил такие изменения своего капитала в ноябре-2011:

Как видим, за ноябрь-2011 небольшую прибыль смог бы получить только владелец золотой инвестиционной монеты. Монета весом в одну тройскую унцию и стоимостью 13718 гривен (в соответствии с официальным курсом золота НБУ ) подорожала за ноябрь-2011 на 13,83 гривны, что эквивалентно доходности 1,2% годовых. Конечно, здесь не учитывается удорожание монеты за счет нумизматической ценности, однако за месяц она не успеет существенно повлиять на стоимость монеты.

МММ-2011

Наиболее экстремальные инвесторы могли испытать судьбу и вложить в ноябре-2011 деньги в финансовую пирамиду МММ-2011. Последняя, как известно, обещает вкладчикам доходность 20% в месяц.

Если на 1 ноября-2011 стоимость одного МММ-доллара была равна 5,45 долларов США или около 43,49 гривен, то на 29 ноября он составил уже 6,46 доллара США или 51,62 гривны.

Таким образом, инвестор, вложивший 1000 гривен в МММ-доллары в начале месяца, к концу ноября-2011 сможет обменять их уже на 1186,9 гривен, и получит почти 187 гривен прибыли, что эквивалентно доходности 224,4% годовых.

В этом случае важно только помнить о неограниченных рисках, которые берет на себя вкладчик, ведь возврат денег из пирамиды никто не гарантирует, и чем дольше лежат деньги на счету – тем меньшая вероятность их возврата. А потому инвестор должен суметь правильно определить момент, когда деньги из пирамиды нужно забрать, либо же быть готовым расстаться со своими сбережениями.

• Текущие курсы доллара, евро и российского рубля в банках Киева (ежедневно обновляемый) смотрите в справочнике «Курсы валют» 
• Курсы банковских металлов в слитках ищите в справочнике «Банковские металлы»