Любая торговая система работает, следуя заложенной в ней логике, тому алгоритму, который сообщает системе как себя вести в той или иной ситуации. Алгоритмы для торговых систем пишутся исходя из полученных данных о событиях, которые ранее проходили на фондовом рынке. Поскольку в большинстве случаев для алгоритмической составляющей системы используется технический анализ, то система открывает или закрывает позиции на рынке, основываясь на совокупности технических факторов, по которым формируется сигнал для совершения операций торговой системой. Когда в результате выхода новостей появляются фундаментальные предпосылки снижения котировок по акциям компаний, механическая торговая система может ошибочно совершать сделки или не делать их вообще. В результате, например, не будет закрыта позиция, которая вскоре может стать достаточно убыточной и пагубно повлиять на общую стратегию. Исключения составляют системы, объединенные в нейросети, которые благодаря своим мощным алгоритмам способны обрабатывать огромные массивы данных, в том числе и текстовых, таких как новости от ведущих информационных агентств по предприятиям, акции которых торгуются на фондовом рынке. Ещё одним недостатком являются ошибки в программном коде торговой системы. Даже если алгоритм был множество раз протестирован и проверен на работоспособность, всегда существует вероятность, что система даст сбой и начнёт вести себя непредсказуемо, в последствии не сможет реагировать на события, происходящие на рынке должным образом.

Большинство МТС разрабатывается на основе индикаторов технического анализа, для которых подбираются оптимальные параметры. Однако рынки не стоят на месте, и то, что было оптимальным в прошлом, не всегда приносит ожидаемый результат в настоящем. Поэтому время от времени МТС необходимо «корректировать». Это может делать сам трейдер – находить новые оптимальные параметры и вносить их в свою МТС. Или же использовать индикаторы, в которые заложены формулы, позволяющие им самостоятельно адаптироваться к рыночным условиям.

Этот вопрос можно рассматривать с двух ракурсов: первый – это пользователи МТС, второй – это инфраструктура, то есть сервера и биржевая торговая система. Для пользователей механических торговых систем это в основном «плюс», потому что МТС обкатывают новые возможности в торговле. А вот для второй стороны процесса, МТС это реальная проблема, потому что увеличение числа МТС торгующих на бирже, значительно увеличивает количество заявок и сделок, а это, в свою очередь, повышает нагрузку на оборудование и каналы связи. В странах с развитым биржевым рынком использование МТС строго регламентировано и за ними ведётся пристальное наблюдение. Более того, многие биржи вводят дополнительную плату за использование МТС или за заключение большого числа сделок. Всё это делается для того, чтобы уменьшить нагрузку на инфраструктуру, обеспечивающую торги на бирже.

К недостаткам механических торговых систем я бы отнес необходимость постоянного мониторинга и регулярной адаптации под изменяющийся рынок. Одним из основных заблуждений новых игроков на поприще автоматизированной торговли является ощущение, что достаточно один раз создать робота и дальше он постоянно будет приносить доход. Также автоматизированная торговля требует более тщательного подхода к инфраструктуре, который влечет за собой дополнительные ежемесячные расходы на содержание серверов, выделенных каналов, быстрых подключений и т.п.

Некачественная реализация или неудачная стратегия могут принести убыток хозяину робота, но и люди ошибаются. Кроме этого, роботы увеличивают нагрузку на брокеров и биржу, но в Украине по производительности у обоих есть еще огромный запас.