Иллюстрация http://www.sxc.hu/

Можно ли получить прибыль в 8--30% и выше, если максимальный срок инвестиции составляет 3--6 месяцев? Можно. Но, выбирая финансовый инструмент (депозит, золото, инвестиционный фонд), следует ориентироваться не только на его потенциальную доходность (выгодность), но и на возможные риски потери накоплений.

"Я -- не финансовый аналитик и не разбираюсь ни в ценных бумагах, ни в инвестиционных фондах", -- рассказывает Александр Щеглов, сотрудник небольшого частного предприятия. -- Если у меня появляются свободные деньги, то предпочитаю хранить их в банке на депозитах. Как по мне, это самый выгодный и надежный способ хранения сбережений".

Как показывает статистика, большинство украинцев мысленно с ним солидарны, накопив на депозитах почти 100 млрд. грн., что сопоставимо примерно с 15% ВВП страны. Особой популярностью у населения пользуются выгодные краткосрочные депозиты физических лиц на срок 3 и 6 месяцев. "Главным преимуществом банковского вклада является простота его оформления и надежность. Клиент, положив средства на депозит, не несет никаких расходов и гарантированно получает свои проценты по вкладу. Недостатком депозитов для некоторых клиентов может стать только фиксированный срок вклада, до истечения которого снять деньги можно только под сниженный процент", -- отмечает Татьяна Ващилко, вице-президент по вопросам индивидуального бизнеса Диамантбанка.

Так-то оно так, но депозиты традиционно считаются одним из самых низкодоходных финансовых инструментов. Если отдавать банку деньги на короткий срок, можно получить всего лишь 8--15,5% годовых в гривне и 6--12,5% в валюте. При ожидаемом уровне инфляции в этом году в 15--20% банковский депозит с трудом сохранит деньги, но не прирастит сбережения (Куда вложить сбережения).

Каковы же альтернативы краткосрочным инвестициям? Да их полно -- уверяют финансисты. Например, кредитные союзы предлагают вкладчикам от 18--25% годовых в гривне, невенчурные инвестиционные фонды -- 17--33% годовых , а трейдеры на рынке FOREX и вовсе обещают не менее 10--30% в месяц. Можно еще попытаться самому "стать банком" и ссужать знакомым деньги на короткий срок -- под 3--5% в месяц. Рискованно? -- Да, но и сроки вложений небольшие.

За несколько месяцев вряд ли лопнет крупный и крепкий сегодня кредитный союз, банк или инвестфонд и вряд ли "сгорят" все деньги, если ими управляют профессиональные трейдеры. Да, и друзья не "кинут", если правильно оформить договор займа. Само собой, все риски нужно будет тщательно диверсифицировать и большую часть денег поместить в консервативные инструменты -- депозиты, сберегательные сертификаты или золото. Но если все сделать правильно, то, говорят, можно заработать от 5--10% только за три месяца и не менее 15--30% за полгода. Попробуем?

Выгодные депозиты на полгода: кто, где, по чем?

Для того чтобы заработать на банковском рынке $600 в квартал или более $1200 за полгода, нужно иметь сумму инвестиций не менее $20 тыс. Эта же сумма способна принести втрое больше, если размещать ее в фондовых, валютных и других финансовых инструментах.

Большинство экспертов советуют формировать краткосрочный инвестиционный портфель на основе банковских депозитов. На депозиты рекомендуется помещать консервативным инвесторам до 50--70% средств, а рискованным -- не менее 30--40%. Причем в выборе валюты вклада банкиры единодушны -- гривна и евро. Их евро- и просто патриотизм вполне оправдан -- в 2008 году в случае агрессивной валютной политики НБУ может произойти скачок курса гривны до 4,8 за доллар. В таком случае гривневые вкладчики останутся явно не в обиде на ведомство г-на Стельмаха. В этом году также ожидается дальнейшее укрепление евро к доллару (прогноз -- до 1,32--1,36 $/?), поэтому обходить стороной депозиты в этой валюте также не стоит.

Самые выгодные краткосрочные депозиты на рынке - сберегательные депозиты с возможностью получить проценты в конце срока и доходные депозиты с ежемесячной или ежеквартальной выплатой процентов (без права пополнения или частичного снятия). Они, конечно, неудобны (из-за перспективы потерять проценты в случае, если срочно понадобятся деньги), но из всех депозитных программ -- самые прибыльные. Банки платят по ним в среднем 11--13,16% годовых в гривнах, 5,5--10% -- в долларах, 3--8% -- вклады в евро. (см. рейтинги депозитов на нашем сайте)

Для того чтобы получить более или менее приемлемый доход от инвестиций и не тратить на управление ими слишком много времени, нужно иметь сумму не менее $10--20 тыс., поместить ее по самой высокой ставке и, желательно, не менее чем на полгода. В противном случае доходы будут минимальны и не обгонят даже месячный темп инфляции. "Если человек хочет положить деньги на 3--6 месяцев, то главным критерием может стать прибыльность депозита. Потому что вряд ли какой-либо (действительно живой. -- Ред.) банк "скончается" за этот срок. Если средства вкладываются на более долгий срок, ориентироваться только на ставку, конечно, опасно", -- рассказывает Игорь Солнцев, первый зампред АКБ "Форум".

Самые выгодные краткосрочные депозиты предлагают, в основном, банки с украинским капиталом, часто не входящие в десятку и даже двадцатку лидеров. Банки с иностранным капиталом предпочитают вести более умеренную политику -- они не платят по краткосрочным гривневым депозитам больше 10--12,5% годовых. Лучше всего "заходить" в такие депозитные программы во время сезонных акций банков, тогда есть возможность получить дополнительные 0,3--1,5% годовых.

Если выбирать депозит с ежемесячной выплатой процентов, можно воспользоваться услугами банков, предлагающих начислять проценты на пластиковую карточку. Для обычного срочного депозита может быть интересным получение электронной сберегательной книжки (пластиковой карты), позволяющей контролировать состояние счета и начисление процентов в любом банкомате банка.

В любом случае месячная ставка по депозитам редко превышает 1--1,2% в месяц (до 6--7,2% за полгода), что вряд ли можно считать приемлемым заработком. Зато при такой инвестиции можно, что называется, спать спокойно.

Сертифицированные сбережения

Альтернативой банковскому вкладу может быть покупка сберегательного (депозитного) сертификата на срок 3 или 6 месяцев. "Если это не именной сертификат, а сертификат на предъявителя, он объединяет в себе достоинства депозитного вклада и наличных денег. С одной стороны -- это деньги, приносящие стабильный доход в виде процентов, с другой -- это полноценное платежное средство, которым можно расплатиться за товары или услуги, использовать в качестве залога, перепродать кому-либо в случае необходимости или подарить близкому человеку. Забрать проценты по депозитному сертификату, а также сами деньги, при его погашении может любой человек, которому доверяет его владелец", -- рассказывает начальник управления по работе с физическими лицами Банка «БИГ Энергия " Леся Иващенко. Отметим, что сберегательные сертификаты предлагают от 6--13,5% годовых в гривне на срок 3--6 месяцев, и с ними работает не так много банков (в частности, Ощадбанк, Укргазбанк и Проминвестбанк ). Кроме того, по ним невозможно получить выплату из Фонда гарантирования вкладов в случае банкротства банка.

Как выбрать выгодный банк?

Важную роль при выборе банка должен сыграть и низкий уровень санкций в случае досрочного расторжения депозитного договора либо низкий уровень маржи банка при покупке/продаже золота. Недопустима полная потеря процентов по вкладу, тем более что на рынке уже работают банки, выплачивающие не менее 75% прибыли даже в случае, если клиент пришел за депозитом через месяц после его размещения на полгода. Само собой, "выходить" из золота при падении курса также не рекомендуется, если не получилось заработать в короткий срок, стоит еще подождать. Инвестиции в золото считаются более интересными в долгосрочной перспективе.

Оценим риски

Самыми рискованными вложениями на короткий срок считаются вклады в кредитные союзы, инвестиционные фонды и передача денег в управление валютному трейдеру. Инвестиции в эти инструменты приносят в среднем не менее 4,5--15% за три месяца и 13--30% за полгода. К наиболее безопасным из перечисленных инструментов можно отнести вклады в кредитные союзы (доходность -- от 18--25% годовых в гривне). В разряд рисковых они попали только из-за скандалов вокруг некоторых из них, но, в принципе, их можно рассматривать в качестве объектов инвестирования.

Труднее оценивать инвестфонды и вложения в Forex -- вот там уж очень многое зависит от того, кто и как будет управлять деньгами, а также какова ситуация на фондовом и валютном рынках.

Считается, что для вложения денег в ценные бумаги инвестиционных фондов необходимо располагать суммой не менее $2000--5000. В противном случае текущие затраты за транзакции "съедят" всю прибыль. Выбирать же для краткосрочных инвестиций лучше открытый либо интервальный фонд." (см. рейтинги инвестиционных фондов на нашем сайте)

Лидером по готовности "сжечь деньги инвесторов дотла" является валютный рынок Forex. Правда, бывают там не только потери. По словам трейдера Виталия Гоголина, в его практике были случаи, когда деньги "физиков", переданные в управление, удваивались или утраивались всего лишь за один месяц. "Все зависит от того, насколько высока квалификация трейдера. На Forex даже при осторожной игре возможно получение прибыли до 100% годовых, если же идти на риск -- прибыль не ограничена. Бывало, и до 600% годовых доходило", -- отмечает он. Для того чтобы попытать счастья на валютном рынке, нужно заключить с трейдером договор, в котором указаны предел риска и гарантии доходности. Минимальная сумма "старта" на Forex -- около $10 тыс. Правда, считается, что чем больше сумма первоначальных инвестиций на Forex, тем надежнее защищена инвестиция. Маленькие суммы обычно сгорают очень быстро -- старательно растолковывают валютные игроки новичкам-инвесторам. Но ведь маленьких сумм и не так жалко, правда?

Самые выгодные инвестиции на срок 3–6 месяцев, % годовых

• Операции на Форекс -- 30–100% (очень рискованно!).
• Ценные бумаги ИСИ -- 17–33% (возможна потеря части вложений!).
• Вклады в кредитных союзах -- 18–25% (риск умеренный).
• Золото -- 5–23% (риск умеренный).
• Сберегательные (депозитные) сертификаты -- 6–13,5% (риск умеренный).
• Вклады в банках -- 8–15,5% (риск низкий).