про твої фінанси

Все об ОВГЗ в Украине

Как и зачем физическому лицу покупать гривненвые и валютные ОВГЗ в Украине?

Путеводитель по статье

  1. Покупка ОВГЗ физлицом
  2. С 1 сентября 2018 года покупка ОВГЗ осуществляется по-новому
  3. Чем могут быть выгодны вложения в ОВГЗ по сравнению с обычными депозитами?
  4. Валютные ОВГЗ как альтернатива банковским вкладам?
  5. Покупаем валютные государственные облигации: где, как и зачем?
Видео путеводитель
Как купить ОВГЗ Украины: путеводитель для начинающих

Как купить ОВГЗ Украины: путеводитель для начинающих

Prostobank.ua расспрашивал экспертов, что такое ОВГЗ, стоит ли покупать валютные ОВГЗ населению, как купить государственные облигации в банке.

Покупка ОВГЗ физлицом

Лилия Кандрина, начальник отдела депозитарной деятельности Банка КОНКОРД

ОВГЗ альтернативный и надёжный инструмент сбережения и накопления денежных средств. Погашение ОВГЗ гарантировано бюджетом, надежность их выше надежности депозита в любом коммерческом банке. Кроме максимальной надежности ОВГЗ в данное время имеют льготное налогообложение: ни проценты по ОВГЗ, ни инвестиционный доход от операций купли-продажи не облагаются налогом с доходов физических лиц и военным сбором как депозиты. Еще одно преимущество ОВГЗ – высокая ликвидность, они могут быть проданы в любой момент  при необходимости с минимальными потерями. 

Процесс инвестирования в ОВГЗ состоит из нескольких этапов.

Физлица покупать ОВГЗ напрямую не могут, поэтому нужно обратиться к  лицензированному торговцу ценными бумагами. В его качестве может выступить банк, дилер, брокер или инвестиционная компания.

Для покупки ОВГЗ нужно открыть счет в ценных бумагах в банке или депозитарном учреждении, оснащенном соответствующим программным комплексом.

При открытии счета, проходит обязательная идентификация физлиц, проверяются источники доходов.

Как правило, торговец и депозитарное учреждение — одно и то же лицо. Потому можно проводить все операции в одном месте, что достаточно удобно. 

Есть два способа покупки ОВГЗ: на первичном и вторичном рынке.

Участниками первичного рынка являются банки – первичные дилеры, которые соответствуют определенным критериям и берут на себя определенные обязательства. Банки – первичные дилеры могут купить ОВГЗ для физлица на основании клиентской заявки. Как правило, они работают с большими лотами от 1 млн грн.

Физлицам покупать небольшие обьемы ОВГЗ удобнее на вторичном рынке.

На вторичном рынке гособлигации покупаются у торговцев ценными бумагами либо на бирже. С торговцем ценными бумагами нужно подписать брокерский договор. Торговец открывает физлицу клиринговый субсчет в банке Расчетный Центр, а также регистрирует его на одной из бирж. Торги, в основном, проходят на биржах Перспектива, ПФТС и Украинской бирже. 

Хотя физлицу и не нужно платить налоги с доходов по ОВГЗ, ему придется оплатить комиссии посредникам: торговцу, депозитарному учреждению, банку – за перечисление средств. Если торговец и депозитарий – одно лицо – эти комиссии могут быть минимальными.

Инвестиции в ОВГЗ интересны физическим лицам как альтернатива депозитам и для диверсификации вложения денежных средств.

Как и зачем физлицу покупать ОВГЗ? image:1

Ирина Буц, заместитель председателя правления Банка ПИВДЕННЫЙ

По сравнению с депозитами вложение в государственные ценные бумаги имеет ряд важных преимуществ. Во-первых, государство гарантирует своевременное погашение и выплату дохода по ОВГЗ вне зависимости от суммы вложений. Во-вторых, все доходы от операций с ОВГЗ, в том числе проценты, не облагаются налогом на доходы физических лиц и военным сбором. Наконец, облигации позволяют размещать средства на различные сроки, от нескольких дней до 5 лет. Отметим, что рыночная доходность по государственным ценным бумагам сейчас не ниже ставок по депозитам.

Для покупки ОВГЗ в нашем банке клиенту достаточно открыть два счета (текущий и в ценных бумагах), заключить договор на брокерское обслуживание, оставить заявку на покупку облигаций и пополнить счет на необходимую сумму. После этого банк от имени клиента совершит сделку и зачислит приобретенные ОВГЗ на счет клиента в ценных бумагах.

Наш банк входит в число первичных дилеров ОВГЗ, поэтому может приобретать их как непосредственно на первичных аукционах Министерства финансов Украины, так и на вторичном рынке.

Покупка ОВГЗ осуществляется по-новому

Какие изменения в порядок приобретения ОВГЗ вступили в силу с 1 сентября согласно постановлению НБУ от 26 июня № 72 Об утверждении Изменений в Положение о порядке проведения операций, связанных с размещением облигаций внутренних государственных займов? – расспрашивал экспертов Prostobank.ua 

Оксана Малиновская, начальник управления премиум и приватного банкинга Банка Кредит Днепр

Нацбанк своим Постановлением №72, согласованным с Министерством финансов, усовершенствовал механизм размещения ОВГЗ. Постановление не только помогает урегулировать некоторые сугубо технические вопросы размещения, но и существенно расширит возможности первичных дилеров (банков или финансовых учреждений, имеющих соответствующие лицензии и разрешения).

В частности, первичным дилерам предоставлена возможность выступать в качестве брокера для своих клиентов, покупая ценные бумаги при первичном размещении от своего имени по поручению и за средства клиентов. Также первичные дилеры могут зачислять облигации на свои счета в ценных бумагах в случае несвоевременного перечисления средств клиентом. Для участников размещения ОВГЗ важно, что срок поступления средств увеличен с двух до пяти рабочих дней.

Такие меры призваны сделать рынок ОВГЗ более демократичным, прозрачным и привлекательным для широкого круга участников. 

Больше информации об участниках фондового рынка читайте в статье.

Чем могут быть выгодны вложения в ОВГЗ по сравнению с обычными депозитами?

В каком случае приобретение ОВГЗ физлицом целесообразно? – узнавал у банкиров Prostobank.ua
Как и зачем физлицу покупать ОВГЗ? image:2

Андрей Мойсеенко, заместитель председателя Правления Банка Кредит Днепр

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – ценные бумаги, выпущенные государством с целью финансирования общегосударственных потребностей.  Хранителем ОВГЗ выступает Нацбанк.

ОВГЗ являются на сегодняшний день самыми ликвидными ценными бумагами в Украине и выгодным инструментом для инвестирования, с более высокой доходностью, чем срочные депозиты.

Ставка размещения ОВГЗ привязана к учетной ставке НБУ. Рост учетной ставки прямо влияет на доходность ОВГЗ, в отличие от доходности депозитов, на них влияние учетной ставки более опосредованное и проявляется с определенным временным лагом. Кроме того, доход от операций с ОВГЗ освобождается от уплаты налога на доходы физических лиц и военного сбора в отличие от срочных депозитов, где клиент теряет 19,5% полученного дохода.

Разница в доходности гривневых и долларовых ОВГЗ составляет порядка 10 процентных пунктов в пользу первых, тем не менее около ¾ портфеля ценных бумаг физических лиц номинированы в валюте, таким образом инвесторы минимизируют девальвационные риски.

Клиент может подобрать удобный для себя срок инвестиции в ОВГЗ: от 3 месяцев до 5 лет. Если инвестору в силу различных причин понадобится досрочный доступ к деньгам, ОВГЗ всегда можно продать через брокера на вторичном рынке по актуальной стоимости, которая определяется текущей рыночной конъюнктурой. В то время как досрочное расторжение депозитных договоров в большинстве случаев не предусматривается вообще либо предполагает потерю начисленных процентов.

Банки предлагают клиентам пакеты, стартующие от 1 тыс. грн и $10 тыс. На небольших суммах инвестирования возрастает удельный вес сопутствующих затрат на открытие и сопровождение инвестиционного счета, что снижает общую доходность инвестиции. Поэтому ОВГЗ являются оптимальным инструментом внутреннего инвестирования для клиентов, располагающих свободными активами свыше 200 тыс. грн, стремящихся диверсифицировать портфель и получить более высокую доходность, гибкость и надежность по сравнению с классическим банковским депозитом. Тем более, что государство гарантирует возврат средств, вложенных в ОВГЗ, в полном объеме; для депозитов же гарантированная сумма на сегодняшний день составляет 200 тысяч гривен (или эквивалент).

Олег Сердюк, начальник управления операций на фондовом рынке ОТП БАНК

Доходность ОВГЗ зависит от учетной политики Национального Банка Украины, и при увеличении учетной ставки, доходность по ОВГЗ будет расти соответственно. И наоборот.

Согласно Налоговому кодексу, операции с ОВГЗ освобождены от подоходного налога и военного сбора. При этом, общие расходы, включая затраты по счету в ценных бумагах, составляют порядка 0,5% от суммы инвестиции.

Ирина Буц, заместитель Председателя Правления Банка Пивденный

Как инструмент инвестирования такое предложение будет интересно тем физическим лицам, которые могут вложить сумму от 100 тыс. грн. Следует отметить, что минимальная стоимость биржевого лота составляет 15-20 тыс. грн. (в зависимости от правил конкретной биржи). При этом стоит учитывать сопутствующие затраты на комиссию за открытие счета в ценных бумагах, комиссию брокера и биржи.

Можно выделить два принципиальных преимущества вложений в ценные бумаги для физических лиц по сравнению с депозитами. Во-первых, государство гарантирует своевременное погашение и выплату дохода по облигациям внутреннего государственного займа согласно условиям выпуска и вне зависимости от суммы вложений. Во-вторых, ни проценты по ОВГЗ, ни инвестиционный доход от операций купли-продажи не облагаются налогом с доходов физических лиц и военным сбором.

Если говорить о недостатках вложений в ОВГЗ, то присутствуют риски возможной реструктуризации облигаций, находящихся в портфеле НБУ (более половины всех ценных бумаг, которые находятся в обращении). Вероятность такой реструктуризации зависит от многих факторов: например, от размера бюджетного дефицита или обстановки на рынке внешних заимствований.

Ярослав Кабин, директор Департамента казначейства Idea Bank (Идея Банк)

Инвестиции в ОВГЗ интересны физическим лицам как альтернатива депозитам и для диверсификации вложения денежных средств.

Альтернативный и надёжный инструмент сбережения и накопления денежных средств - это государственные ценные бумаги, а именно облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Среди потенциальных инвесторов – физических лиц до сих пор распространено заблуждение, что им этот инструмент недоступен и работать с ним могут только банки и профессиональные участники фондового рынка. На самом деле, физическому лицу только нужно открыть счёт в ценных бумагах, подписать договор на брокерское обслуживание с торговцем ценными бумагами, выбрать бумагу и провести оплату за купленные ценные бумаги. Ключевым преимуществом ОВГЗ является их надёжность и доходность – выплаты имеют 100% государственную гарантию. 

Сейчас работа с ОВГЗ стала ещё более интересной после отмены с 01.01.2017г. налога на доходы физических лиц и с 23.05.2020 г. военного сбора. Доходы же по депозитам облагаются 19,5% налога.

Валютные ОВГЗ служат страховкой от девальвации. Инвестор получает доход в среднем 4%-5% годовых. Немногие надёжные банки сегодня готовы предложить такие ставки в валюте.

Важное преимущество ОВГЗ – это возможность получить дополнительный доход в случае понижения уровней доходности рынка путём досрочной продажи бумаги. То есть, ОВГЗ могут быть проданы в любой момент в случае необходимости, в то время как депозит зачастую не может быть расторгнут. ОВГЗ является также одним из наиболее надёжных инструментов залога.

Незначительным недостатком является только более сложная процедура оформления, но преимущества вложения средств в ОВГЗ полностью нивелируют этот недостаток.

Владимир Широкий, начальник управления ценных бумаг Конкорд Банка

Среди преимуществ стоит выделить:

  • надежность (гарантируются государством, в независимости от сумы вложений)
  • ликвидность (можно продать в любой момент с минимальными потерями)
  • льготное налогообложение (не взымается налог на доходы физических лиц и военный сбор)
  • валютные ОВГЗ защищают от девальвации

Что касается недостатков, то к ним можно отнести:

  • сложная инфраструктура (необходимы торговец ценными бумагами, ценнобумажный счет в депозитарном учреждении, принцип «поставка против платежа»)
  • cущественные издержки (при вложении небольших средств – нерентабельно).

Олег Поляк, Заместитель Главы Правления ТАСКОМБАНК

За последние годы в погоне за высокими депозитными ставками население потеряло в неплатежеспособных банках значительные суммы сбережений. В связи с чем вложение средств в ОВГЗ, особенно валютные, можно рассматривать как достойную альтернативу сбережения и приумножения своих накоплений.

Наиболее важным преимуществом ОВГЗ является их надежность и 100% гарантия государством.  В свете последних тенденций снижения ставок по депозитам, а также фиксации по депозитному договору процентной ставки не более чем на 1 год, вложение средств в ОВГЗ позволяет зафиксировать на срок до 3-х лет достаточно высокий уровень доходности. Также ОВГЗ, как ценные бумаги, могут быть проданы в любой момент при необходимости, в то время как депозит зачастую невозможно расторгнуть досрочно. Ну и конечно значительным преимуществом выступает отсутствие налогообложения на доходы, полученные от ОВГЗ, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом в 19,5%.

Говоря о недостатках, можно лишь сослаться на более сложную процедуру покупки/продажи ОВГЗ, требующую участия профессионального участника фондового рынка, коим может выступать не только банк. В то же время оформление депозита происходит только в банке и с минимальным пакетом документов от клиента. 

Валютные ОВГЗ как альтернатива банковским вкладам?

Каковы преимущества и недостатки инвестирования в валютные ОВГЗ для физлиц? – расспрашивал экспертов Prostobank.ua 
Как и зачем физлицу покупать ОВГЗ? image:3

Андрей Приходько, начальник отдела по работе с инвесторами Банка Кредит Днепр

На начало февраля 2019 г портфель ОВГЗ в собственности физлиц составлял 6,6 млрд грн –   менее 1% от всего объема ОВГЗ в обращении. При этом объем депозитов физлиц в банковской системе превысил 504 млрд грн. Цифры говорят о том, что на сегодняшний день ОВГЗ не являются равноценным депозитам конкурентным инвестиционным инструментом, а скорее альтернативной возможностью для диверсификации портфелей сегмента состоятельных вкладчиков.

Дело в том, что на небольших суммах инвестирования в ОВГЗ возрастает удельный вес сопутствующих затрат на открытие и сопровождение инвестиционного счета, что снижает общую доходность инвестиции. Поэтому ОВГЗ являются оптимальным инструментом внутреннего инвестирования для клиентов, располагающих свободными активами свыше 200 тыс. грн, стремящихся диверсифицировать портфель и получить более высокую доходность, гибкость и надежность по сравнению с классическим банковским депозитом.

ОВГЗ является более выгодным, но и более сложным инструментом для инвестирования в сравнении срочными депозитами. Ставка размещения ОВГЗ привязана к учетной ставке НБУ. 

Несмотря на то, что разница в доходности гривневых и долларовых ОВГЗ составляет порядка 10 п.п. в пользу первых, около 75% портфеля ценных бумаг физических лиц номинировано в валюте. Это свидетельствует о том, что инвесторы рассматривают вложения в ОВГЗ преимущественно как инструмент минимизации девальвационных рисков в среднесрочной перспективе.

Елена Остринина, начальник департамента приватного бизнеса РАДАБАНК

Желание и интерес клиентов к ОВГЗ действительно растет , особенно что касается значительных сумм свободных денежных средств.

Подобный интерес объяснить довольно просто. Популярность ОВГЗ среди физлиц связана со снижением ставок по банковским депозитам в валюте и отсутствием подоходного налога и военного сбора при покупке ОВГЗ. Инвестиции в государственные бумаги имеют еще один весомый «плюс»- они 100%-но гарантированы государством.

Однако, нужно понимать, что процесс инвестирования в ОВГЗ более сложный, чем открытие депозита и сопряжён с дополнительными комиссиями на торговлю и хранение ценных бумаг, тогда как по валютному депозиту клиент уже со следующего месяца может получать свой процентный заработок. Поэтому на каждый товар всегда найдется свой покупатель и валютный депозит останется интересным инструментом заработка для физических лиц.

Как и зачем физлицу покупать ОВГЗ? image:4

Владимир Башкатов, начальник управления карточного бизнеса Банка RwS

Сегодня рынок ОВГЗ для физических лиц развивается очень стремительно, посредники активно готовят клиентам предложения, проводят рекламные акции и хотят, чтобы клиенту такой способ инвестирования стал доступнее. ОВГЗ - это прекрасный инструмент для управления своими денежными потоками, скорее не альтернатива депозиту, а способ получения дополнительных возможностей.

Преимущества очевидны:

  • Должником по ОВГЗ выступает государство, условия обращения и погашения равны для всех собственников. В определенные сроки государство гарантирует выплату процентов и погашение полной стоимости облигаций.
  • На этапе покупки ОВГЗ, номинированных в валюте, можно для расчета использовать имеющуюся гривну, по текущему курсу. При погашении облигаций собственник получит валюту.  
  • Проценты по ОВГЗ превышают ставки по депозитам на аналогичные сроки вложений. 
  • Доход, который возникает по операциям с ОВГЗ, не облагается налогом на доходы физических лиц и военным сбором.  

ОВГЗ – это также ценные бумаги, которые можно продать, подарить, передать в залог для получения кредита. Ставки по таким кредитам ниже.

Вложение в ценные бумаги государства, при более высоких ставках по сравнению с депозитами, все-таки является более консервативным методом управления денежными средствами. Заключив договор с брокером, можно значительно повысить первоначальную доходность инвестиции. Профессиональный брокер проконсультирует своего клиента о тенденциях к изменению процентных ставок, поможет клиенту своевременно принять решение  о необходимости заменить ценные бумаги путем их продажи и покупки нового пакета, по более выгодной цене. Тогда как, при выборе надежного банковского учреждения, ставок по депозитам, принятия решений, клиенту необходимо проделать путь самостоятельно. 

Инвестору необходимо осваивать такой инструмент как ОВГЗ, чтобы получать дополнительный доход от продажи, кроме знакомого для всех - процентного. Тем более, что сегодня есть такой бонус как отсутствие налогов. Использовать ОВГЗ как инструмент диверсификации, разложить деньги в разные корзинки, на разные сроки и в разрезе валют.

Покупаем валютные государственные облигации: где, как и зачем?

Prosto революционным на первый взгляд выглядит решение Правительства продавать населению номинированные в долларах гособлигации. Правда, на практике вложение средств в такую бумагу вызовет у инвестора целый ряд трудностей. О нюансах инвестирования в валютные облигации внутреннего госзайма узнавал Prostobank.ua 

Облигации внутреннего госзайма, номинированные в долларах США, появились на украинском рынке ценных бумаг во второй половине 2011 года. И сразу же вызвали немало вопросов: станут ли такие бумаги конкурентами депозитам в иностранной валюте? Будет ли население массово скупать их в ожидании девальвации гривны?

Что за облигации?

Прежде всего, нужно знать, что валютные гособлигации не все одинаковы. Во-первых, различают облигации, номинированные в иностранной валюте (долларах США) и индексируемые на валютный курс (номинированные в гривне). Во-вторых, отличается срок их обращения – он может составлять от года до трех лет.

Наконец, доходность облигаций, которые вам могут предложить в том или ином банке может отличаться на несколько десятых процентного пункта. На доходность влияет ряд факторов:

  • выпуск, к которому принадлежит облигация;
  • время, оставшееся до окончания срока обращения;
  • комиссия, которую банк-первичный агент Минфина берет за свои услуги.

Неизменна только номинальная стоимость одной облигации – она составляет 1000 долларов.

Очередные выпуски облигаций Минфин размещает на аукционах один-два раза в месяц, о графике размещений можно узнать на сайте министерства.

Преимущества и недостатки

На первый взгляд государственные облигации, номинированные в долларах, для потенциального инвестора имеют одни преимущества: довольно высокая доходность таких бумаг, 100%-ная гарантия возврата всех средств государством при любой сумме вложения.

Преимуществом можно считать и тот факт, что при вложении средств в валютные ОВГЗ инвестор сам определяет срок инвестирования. Максимально он может достигать трех лет, но если вкладчик захочет вернуть свои деньги раньше, то может продать бумагу на вторичном рынке.

Правда, при ближайшем рассмотрении преимущество превращается в недостаток. Во-первых, чтобы продать бумагу, инвестору нужно будет заплатить комиссию хранителю за операцию списания ценной бумаги со счета. Во-вторых, продать ОВГЗ, даже номинированную в долларах, можно только за гривну, а это устроит далеко не каждого инвестора. 

Кроме этого, к недостаткам валютных ОВГЗ по сравнению с депозитами в долларах эксперты относят также сложность этого инструмента для инвестора. Депозит – это понятный и простой продукт для населения, в то время как с вложениями в ценные бумаги знакома лишь незначительная часть граждан. Покупка любых ценных бумаг, в том числе и ОВГЗ, связана с определенными трудностями, в частности,  с необходимостью открытия счета в ценных бумагах, а это дополнительные расходы, которые будут уменьшать доходность.

Важным аспектом станут и дополнительные расходы: на открытие счетов в ценных бумагах и в долларах, комиссии хранителю ценных бумаг. Например, если комиссия за хранение ценных бумаг на счету составляет не менее 50 гривен в месяц, это практически полностью нивелирует доходность от одной облигации. По подсчетам экспертов, эти расходы приводят к тому, что выгодным будет лишь вложение в гособлигации на сумму от 10 тысяч долларов.

Как купить

На сегодня механизм покупки валютных ОВГЗ для физического лица довольно сложен. Прежде всего, нужно обратиться в банк для открытия счета в ценных бумагах, поскольку облигации внутреннего госзайма эмитируются Минфином исключительно в бездокументарной форме. 

Кроме этого для получения дохода по облигациям и зачисления суммы их погашения в конце срока инвестору придется открыть также счет в долларах.

Правда, оказать такую услугу готовы далеко не в каждом банке. Первичный дилер – это банк, который покупает облигации за свои средства на аукционе, а потом продает их клиентам-физлицам. Чтобы попасть в число первичных дилеров, банк должен совершать определенные объемы операций с государственными ценными бумагами. Для участия банка в отборе первичных дилеров, общий объем его торгов ОВГЗ должен быть не менее 1 млрд. грн. Такие требования делают невозможным участие большого числа банков в первичном размещении.

Еще один момент, который стоит учесть – обслуживаться владелец облигаций сможет не в каждом отделении банка. Проще всего получить необходимую услугу в центральном или региональном офисе банка, где расположен депозитарный отдел и отдел по работе с ценными бумагами.

О перспективах

Эксперты не считают, что валютные ОВГЗ могут составить конкуренцию обычным депозитам в иностранной валюте. Валютные ОВГЗ будут размещаться среди физлиц, но это не приведет к оттоку банковских депозитов, ведь психологический момент в этом, хоть и субъективен, но значимый. Ведь люди как думают: депозит – это живые деньги, даже если прижало, пришел и получил деньги обратно, хоть и с потерей процентов. А что такое «ценная бумага»? Как ею можно распорядиться? Где ее хранить?

При этом эксперты не исключают, что популярность такого вида вложения средств может вырасти. Но для этого потребуются определенные изменения в механизме обращения ОВГЗ. Во многих странах данный продукт используется частными лицами для долгосрочных инвестиций с низким уровнем риска. Но этот продукт должен быть, в первую очередь, ликвидным и иметь свободное хождение на вторичном рынке, а также возможность использования в качестве залога.

Наконец, многие эксперты отмечают, что ОВГЗ в валюте будут интересны в первую очередь не физлицам, а самим банкам. Ведь с тех пор, как кредитование населения в валюте было запрещено, у банков накапливаются валютные активы, которыми теперь они смогут кредитовать Правительство. Для физлиц же такой инструмент будет интересен в том случае, если разместить необходимо большую сумму, превышающую гарантии Фонда гарантирования вкладов физлиц – тогда и вкладчик получит полную гарантию сохранения средств, и дополнительные комиссии, связанные с покупкой ОВГЗ, не окажут большого влияния на доходность.

Еще один вариант развития событий, который может поспособствовать росту спроса на валютные ОВГЗ среди физлиц – выпуск этих бумаг в наличной (т.е. бумажной) форме. В таком случае инвестору не придется нести расходы на открытие и обслуживание счета в ценных бумагах, а саму бумагу проще будет продать или подарить. И правительство уже ведет работу в данном направлении – в ближайшее время предполагается презентовать населению казначейские валютные обязательства.

Читайте также:

Все статьи раздела

Срочно нужны деньги?