Когда покупка ОВГЗ может быть лучше, чем открытие депозита?

ОВГЗ как инструмент для инвестирования для физических лиц – кому могут быть интересны эти ценные бумаги? Каковы преимущества и недостатки? – узнавал у банкиров Prostobank.ua

Ирина Буц, заместитель Председателя Правления Банка Пивденный

Как инструмент инвестирования такое предложение будет интересно тем физическим лицам, которые могут вложить сумму от 100 тыс. грн. Следует отметить, что минимальная стоимость биржевого лота составляет 15-20 тыс. грн. (в зависимости от правил конкретной биржи). При этом стоит учитывать сопутствующие затраты на комиссию за открытие счета в ценных бумагах, комиссию брокера и биржи.

Можно выделить два принципиальных преимущества вложений в ценные бумаги для физических лиц по сравнению с депозитами. Во-первых, государство гарантирует своевременное погашение и выплату дохода по облигациям внутреннего государственного займа согласно условиям выпуска и вне зависимости от суммы вложений. Во-вторых, ни проценты по ОВГЗ, ни инвестиционный доход от операций купли-продажи не облагаются налогом с доходов физических лиц. На сегодняшний день, рыночная доходность по ценным бумагам в гривне составляет 13,5%-15,3%, а в валюте – 4,0%-5,7%. Мы рекомендуем срок вложений от 1 года до 1,5 лет.

Если говорить о недостатках вложений в ОВГЗ, то присутствуют риски возможной реструктуризации облигаций, находящихся в портфеле НБУ (более половины всех ценных бумаг, которые находятся в обращении). Вероятность такой реструктуризации зависит от многих факторов: например, от размера бюджетного дефицита или обстановки на рынке внешних заимствований.

Ярослав Кабин, директор Департамента казначейства Idea Bank (Идея Банк)

Инвестиции в ОВГЗ интересны физическим лицам как альтернатива депозитам и для диверсификации вложения денежных средств.

Альтернативный и надёжный инструмент сбережения и накопления денежных средств - это государственные ценные бумаги, а именно облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Среди потенциальных инвесторов – физических лиц до сих пор распространено заблуждение, что им этот инструмент недоступен и работать с ним могут только банки и профессиональные участники фондового рынка. На самом деле, физическому лицу только нужно открыть счёт в ценных бумагах, подписать договор на брокерское обслуживание с торговцем ценными бумагами, выбрать бумагу и провести оплату за купленные ценные бумаги. Ключевым преимуществом ОВГЗ является их надёжность и доходность – выплаты имеют 100% государственную гарантию. Доходность в гривне составляет 14-15% годовых.

Сейчас работа с ОВГЗ стала ещё более интересной после отмены с 01.01.2017г. налога на доходы физических лиц, в то время как доходы по депозитам облагаются налогом в размере 18%.

Валютные ОВГЗ служат страховкой от девальвации. Инвестор получает доход в среднем 4%-5% годовых. Немногие надёжные банки сегодня готовы предложить такие ставки в валюте.

Важное преимущество ОВГЗ – это возможность получить дополнительный доход в случае понижения уровней доходности рынка путём досрочной продажи бумаги. То есть, ОВГЗ могут быть проданы в любой момент в случае необходимости, в то время как депозит зачастую не может быть расторгнут. ОВГЗ является также одним из наиболее надёжных инструментов залога.

Незначительным недостатком является только более сложная процедура оформления, но преимущества вложения средств в ОВГЗ полностью нивелируют этот недостаток.

Владимир Широкий, начальник управления ценных бумаг Конкорд Банка

Среди преимуществ стоит выделить:

  • надежность (гарантируются государством, в независимости от сумы вложений)
  • ликвидность (можно продать в любой момент с минимальными потерями)
  • льготное налогообложение (не взымается налог на доходы физических лиц)
  • валютные ОВГЗ защищают от девальвации

Что касается недостатков, то к ним можно отнести:

  • сложная инфраструктура (необходимы торговец ценными бумагами, ценнобумажный счет в депозитарном учреждении, принцип «поставка против платежа»)
  • cущественные издержки (при вложении небольших средств – нерентабельно).

Олег Поляк, Заместитель Главы Правления ТАСКОМБАНК

За последние годы в погоне за высокими депозитными ставками население потеряло в неплатежеспособных банках значительные суммы сбережений. В связи с чем вложение средств в ОВГЗ, особенно валютные, можно рассматривать как достойную альтернативу сбережения и приумножения своих накоплений.

Наиболее важным преимуществом ОВГЗ является их надежность и 100% гарантия государством.  В свете последних тенденций снижения ставок по депозитам, а также фиксации по депозитному договору процентной ставки не более чем на 1 год, вложение средств в ОВГЗ позволяет зафиксировать на срок до 3-х лет достаточно высокий уровень доходности. Также ОВГЗ, как ценные бумаги, могут быть проданы в любой момент при необходимости, в то время как депозит зачастую невозможно расторгнуть досрочно. Ну и конечно значительным преимуществом выступает отсутствие налогообложения на доходы, полученные от ОВГЗ, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом в 18%.

Говоря о недостатках, можно лишь сослаться на более сложную процедуру покупки/продажи ОВГЗ, требующую участия профессионального участника фондового рынка, коим может выступать не только банк. В то же время оформление депозита происходит только в банке и с минимальным пакетом документов от клиента. 

Наталья Жиленко, главный казначей Altbank

ОВГЗ являются довольно привлекательным инструментом для инвестирования, так как полученный по ним доход не облагается налогом на доходы физических лиц (в отличии, например, от процентов по депозитам).  Из дохода уплачивается только военный сбор (к слову, проценты по депозитам также облагаются данным сбором).

Недостатком данного инструмента является то, что покупка ОВГЗ, например, на сумму 10 тыс. грн. является экономически невыгодной, так как покупателю придется заплатить комиссию брокеру за покупку бумаг, а также комиссию депозитарному учреждению за открытие и ведение счета в ценных бумагах.

Опубликовано на сайте: 20.09.2017

Источник: http://www.prostobank.ua/



Подпишитесь на рассылку сайта, это бесплатно!
Всего подписчиков - 13913