Иллюстрация http://www.sxc.hu

Есть множество способов сохранить и преумножить свои сбережения, накопленные долгим и непосильным трудом. Наиболее распространенными являются вклады в наличную валюту (доллар, евро), депозиты, банковские металлы. Менее распространенные — операции на рынке Forex, накопительное страхование и ценные бумаги институтов совместного инвестирования. Безусловно, часто бывает довольно сложно выбрать среди такого огромного числа возможностей. Для того чтобы отдать приоритет тому или иному финансовому инструменту, необходимо ознакомиться с условиями инвестирования, основными тенденциями, которые характеризуют уровень доходности и возможные перспективы вкладов.

В условиях политической и экономической нестабильности особое внимание инвесторов привлекают драгоценные металлы. Дело в том, что большинство активов в такой ситуации являются довольно рискованными, в то время как золото и другие банковские металлы сохраняют свою ценность и не подвергаются инфляции, оставаясь прекрасным средством инвестирования. В развивающихся странах чаще всего прибегают к инвестированию в ювелирные украшения, а в развитых государствах вкладывают в так называемые «золотые фонды» — слитки, инвестиционные монеты из соответствующих металлов.

Золото и другие ценные металлы пользуются спросом и в Украине, но в меньшей степени, чем в развитых странах. Такая ситуация в украинской банковской системе сложилась, скорее всего, в силу того, что цивилизованная торговля банковскими металлами для большинства украинцев является новой и малоизвестной. Тем не менее в последнее время украинские банки активно предлагают операции с такими металлами, как золото (с пробой не ниже 995), серебро (с пробой 999,5), а также платина и палладий (с пробой 999,5). Наибольшей популярностью сегодня (впрочем, как и всегда) пользуются операции с золотом, которые составляют 90-95% от общей суммы операций с металлами, реже инвестируют в серебро, а платину и палладий чаще всего необходимо заказывать специально.

Несмотря на сложившийся стереотип о том, что в банковские металлы инвестируют лишь для того, чтобы уберечь свои сбережения от обесценивания, данный вид вложения способен принести доход, причем немалый (Куда вложить сбережения). Цена на металлы уже несколько лет подряд растет с завидным постоянством. Так, за последние пять лет золото на международном рынке подорожало на 54,4%, серебро — на 28,6%, платина — практически вдвое, правда, палладий подешевел более чем в два раза.

Сегодняшний рост цены и спроса на банковские металлы напрямую связан с ослаблением позиций доллара по отношению к европейской валюте. И вполне понятно, что доверие к американской национальной валюте падает вместе с ее курсом, соответственно снижается также и спрос на доллар. В результате: доллар дешевеет, золото и серебро — дорожают. По словам дилеров, динамика цен на «желтый металл» продолжает зависеть от колебаний валютного рынка при публикации макроэкономической статистики США.

Но ситуация на украинском рынке не вполне соответствует международным рыночным процессам. Например, начальник управления отдела драгоценных металлов банка «Брокбизнесбанк» Юрий Топтыгин утверждает, что не все так радужно, как кажется на первый взгляд: « Спрос на банковские металлы в Украине пока не соответствует изменениям ситуации на рынке: с падением доллара спрос на металлы должен вырасти, а по факту этого не видно. Очень маленьким был рывок по доллару, он не напугал. Если бы был рывок, как в 80-м году, когда доллар упал в 12-14 раз, то это другое дело». Более того, по его словам, спрос на золото в Украине может упасть в связи с неприемлемой таможенной политикой государства: «на таможне творится беспредел». Ввоз банковских металлов из стран Евросоюза (где приобретается основная масса драгоценных металлов) по-прежнему облагается пошлиной на таможне, в то время как ввоз металлов из России — беспошлинный, из-за чего отечественный рынок металлов наполняется большим количеством российских золотых слитков, которые значительно проигрывают европейским по качеству. Еще одним фактором, приостанавливающим рост спроса на драгоценные банковские металлы, Юрий Топтыгин считает налоговую политику государства, которое сильно притесняет ювелиров, облагая налогом на добавленную стоимость операции с ювелирными изделиями. Тем не менее, по словам банкира, золото является выгодным вкладом, особенно в нынешних экономических условиях: «Чтобы проснулся человек утром и сказал: «Как хорошо, что я вовремя среагировал».

Есть несколько возможностей осуществления вкладов в банковские металлы. Так, можно приобрести и хранить золото в слитках (например в банковском сейфе) или же осуществить безналичный вклад в банковские металлы, возможно также размещение банковских драгоценных металлов на депозит. Хранение слитков в банковском сейфе имеет определенные преимущества. Например, можно быть абсолютно уверенным в сохранности слитков, а в случае необходимости использовать их как залог при получении кредита.

Безналичный металлический счет мало чем отличается от обычного банковского вклада. Операции с безналичным золотом по своей сути напоминают спекулятивные операции на рынке Форекс. Открывая такой счет, вы фактически даете банку распоряжение на приобретение определенного количества «условного» золота на Лондонской бирже. Если цена золота увеличивается, то пропорционально увеличиваются и ваши доходы. И в отличие от депозитных вкладов в случае необходимости и при наличии желания клиент может перевести такой безналичный металл в любой другой банк мира.

Насчет депозитных металлических вкладов, то тут препятствием инвестированию может стать низкая ставка депозита (ставка на депозит), которая в украинских коммерческих банках ставится не более 2%. В таких случаях основной доход инвестор получает от разницы в цене банковского металла при покупке и при продаже. А так как цена основных банковских металлов имеет тенденцию к возрастанию, то доходность от металлических вкладов может достигать 25% и выше. Стоит обратить внимание также и на то, что размещение банковских металлов на депозит происходит как в наличной, так и в безналичной форме. В случае вложения заранее приобретенного слитка в банк возможны существенные потери от банковской маржи. Если же вклад осуществлять в безналичной форме (без прямого участия реальных золотых слитков), то потери в этом случае будут значительно меньшими.

Доходность металлических инвестиций сильно зависит от величины инвестиции. Дело в том, что чем весомее слиток, тем ниже банковская маржа, а также цена золота при покупке. Так, инвестиция в золотой слиток весом до 100 г считается вообще не целесообразной и может оказаться крайне невыгодной. Оптимальным вложением является инвестиция в золотой слиток весом от 500 г. На самом деле, сегодня наибольший спрос наблюдается именно на “тяжелые” слитки весом 500 г и 1000 г. Вложение средств в слитки такого веса позволяет вкладчику не только сохранность сбережения, но и получить доход от инвестирования.

Большинство банкиров заявляют, что для физических лиц вкладывать сбережения в золото выгодно вне зависимости от колебания курсов, поскольку золото имеет четкую тенденцию к увеличению цены. Начальник отдела драгоценных металлов банка «Надра» Руслан Кравченко замечает: « Не я говорю, аналитики пишут, что потребление золота в мире растет каждый день на 30 тонн. И хотя это происходит в основном за счет Запада, спрос и на Востоке серьезный. Насчет цены — конечно, происходят колебания, но есть вера в то, что в течение года цена будет расти». То есть в течение года ожидается дальнейшее увеличение цен на металлы, и украинцы смогут заработать на курсовой разнице.

Стоит отметить, что перспективы драгоценных банковских металлов могут выглядеть слишком радужными, но на самом деле есть и определенные недостатки такого вида инвестирования. Вот, например, доход от банковского металла в отличие от обыкновенного депозита не является гарантированным. Кроме того, подобный вид инвестирования полезен лишь в долгосрочной перспективе, а в краткосрочной может оказаться вовсе не действенным. Поэтому при вложении средств в тот или иной актив вкладчик всегда должен учитывать результат, которого хотел бы достичь. Кроме того, следует помнить, что только серьезные вклады в золото в состоянии принести серьезные доходы.