На конец декабря 2011 года рынок уже фактически достиг своего пика по процентным ставкам для депозитов, поэтому до февраля-марта-2012 банки будут сохранять свои предложения для клиентов.

В конце первого – начале второго квартала 2012 года процентные ставки прогнозируемо начнут свое падение до уровня 18%-19% годовых. Подавляющее большинство банков прогнозируют такой вариант развития, поскольку предлагали своим клиентам высокие ставки по депозитам сроком до 3 месяцев с расчетом на то, что их пролонгация будет уже проходить по более низким ставкам.

В 2012 году продлится тенденция в сторону увеличения гибкости и доступности срочных депозитов, для чего будут увеличивать перечень опций и функций к вкладам. Таким образом, в следующем году не только процентная ставка будет важнейшим фактором при открытии депозита, а также и возможность изменения валюты вклада, условия досрочного расторжения и так далее.

Стремительный рост ставок по вкладам в национальной валюте, который мы наблюдали в ноябре-декабре 2011 года, в скором времени прекратится.

Повышение ставок может быть лишь в тех банках, которые не сделали этого ранее. С февраля-2012 ожидается постепенное снижение ставок по депозитам в гривне.

Ставки по вкладам в иностранной валюте останутся на прежнем уровне, поскольку банки, прежде всего, заинтересованы в национальной валюте.

Популярными среди определенной категории клиентов могут стать вклады в банковских металлах. Также интересными, но для ограниченного круга вкладчиков, могут быть мультивалютные вклады.

Мы ожидаем, что в январе-2012 ставки по депозитам останутся на том же уровне, а, начиная с февраля-2012, прогнозируем снижение ставок по краткосрочным депозитам в национальной валюте. В целом, в первом полугодии ставки по депозитам, особенно в национальной валюте, будут сохраняться относительно высокими.

Скорее всего, новые продукты и акции банков в 2012 году будут направлены на удлинение и постепенное удешевление портфеля. Большее внимание банки будут уделять альтернативным каналам привлечения и совместным программам с нефинансовыми организациями – агентами.

Замедление роста депозитных ставок уже произошло, первые весточки мы увидели уже в декабре 2011 года. В январе-феврале 2012 года ожидаем снижение ценовых предложений по вкладам.

Основными рецептами удержания / привлечения вкладчиков в 2012 году могут быть:

• краткосрочные вклады на 7-14 дней с многочисленными пролонгациями;
• вклад с растущей ежемесячно процентной ставкой;
• карточные депозиты «до востребования» с повышенной процентной ставкой.

В ближайшее время мы не прогнозируем дальнейшего роста депозитных ставок, а уже со второго квартала 2012 года, по нашим ожиданиям, может начаться снижение.

Скорее всего, в 2012 году банки будут двигаться в двух направлениях – создавать акционные предложения с повышенными процентными ставками и возвращать в продуктовые линейки «короткие» депозиты сроком до 1 месяца.

Незначительное снижение ставок в начале 2012 года будет происходить в связи с окончанием новогодних акций, а также за счет тех банков, которые будут приводить свои ставки в соответствие со среднерыночными. Роста ставок мы не прогнозируем.

Банковские вклады – достаточно консервативный продукт, создать что-то эксклюзивное в рамках Гражданского кодекса сложно. Актуальными и востребованными останутся те продукты, которые будут максимально удобными и комфортными в использовании – с конкурентной фиксированной ставкой, которая будет компенсировать потери от инфляционных процессов, свободным доступом к счету или лояльными условиями досрочного расторжения договора на случай форс-мажорных обстоятельств. 

Основной тенденцией 2011 года на депозитном рынке стало постепенное понижение ставок в первые 8 месяцев года и дальнейшее их повышение с фиксацией или небольшим нисходящим трендом в последний месяц года. Повышение ставок по депозитам было вызвано двумя основными причинами - уровнем ликвидности в банковской системе, а также ожиданиями относительно будущей стоимости денег. Естественно, что в период недостатка ликвидности (в ноябре-начале декабря 2011 года) процентные ставки существенно выросли. Но, в то же время, 24-26% годовых выглядит как психологическая черта для депозитных ставок среди вкладчиков банков, поэтому те банки, которые будут предлагать большие ставки, переводят свои депозиты в категорию спекулятивных активов, и их целевая аудитория значительно сужается. На мой взгляд, в случае дальнейшего дефицита ликвидности банки, скорее, не будут кредитовать, чем дальше повышать уровень ставок.

Другой тенденцией 2011 года было увеличение спреда между ставками на гривневые и валютные депозиты, особенно во второй половине года. Это связано с законодательным запрещением кредитования населения в иностранной валюте в начале года и избыточной валютной ликвидностью с одной стороны, а с другой – девальвационными ожиданиями населения и конвертацией вкладов в твердую валюту. В следующем году мы не ожидаем спокойствия на депозитном рынке. Что касается курса гривны, он, наиболее вероятно, будет относительно стабильным, по крайней мере, до выборов осенью 2012 г., но девальвационные ожидания в течение года только вырастут. Поэтому основными задачами банков в 2012 г. будет балансирование ставок на достаточно высоких уровнях, обусловленных необходимостью поддержания операционной деятельности на фоне возможных провалов ликвидности с одной стороны и невысокой доходностью кредитов и ограниченного кредитования с другой стороны. Доступ к международному финансированию будет ограничен в 2012 г. Поэтому мы не ожидаем массового предложения новых интересных (долгосрочных или сложных) депозитных продуктов в следующем году.